'추세는 당신의 친구(trend is your friend)'라는 말은 모든 시장의 모든 자산에 적용됩니다. 가격은 무작위로 변동하지 않으며, 가격의 변동성은 다양한 요인에 영향을 받습니다. 이러한 요인이 일치하는 경우에는 주식 시장에서 특정한 추세가 형성됩니다. 이 가이드에서는 신뢰할 수 있는 트레이딩 전략을 수립하기 위해 시장 추세 분석을 수행하고 이러한 추세를 파악하는 방법에 대해 알아보겠습니다.
이 글은 다음 주제를 다룹니다.
시장 추세란 무엇인가요? 시장 추세의 정의와 의미
시장 추세는 특정 기간 동안의 특정한 가격 변동 방향을 의미하며, 추세는 가격이나 거래량이 변동하는 모든 자산에서 나타납니다.
일반적으로 외환과 기타 금융 시장에서의 추세는 일정 기간 내에 명확한 방향과 강도로 형성되는 가격 변동을 의미합니다. 방향성은 시장 추세의 핵심적인 특징이며, 트레이더들은 추세의 방향을 통해 트레이딩 결정을 내리고 수익을 극대화할 수 있습니다.
기술적 추세 분석의 기초에 따르면 가격 변동은 항상 특정한 규칙을 따릅니다.
성공적인 트레이더는 이를 통해 통화 및 기타 시장 상품의 예측 가능한 가격 추세를 분석할 수 있습니다. 가격 차트 내 변화의 체계적인 특성을 이용하면 금융 시장에서 통화와 기타 상품을 거래하고, 자산의 미래 가격을 예측하고, 올바른 트레이딩 결정을 내릴 수 있습니다. 기술적 분석에는 전문 트레이더를 위한 도구 역할을 하는 다양한 지표, 어드바이저, 시각적 패턴이 존재하며 대부분의 도구는 가격 변동이라는 개념에 기반을 두고 있습니다.
시장 추세의 유형은 다음과 같이 크게 세 가지로 구분할 수 있습니다.
강세장(상승세): 가격이 상승하는 상태로, 고점과 저점이 상승하는 모습이 나타납니다. 이후의 고점이 이전의 고점보다 높다면 상승세가 유지됩니다.
하락장(하락세): 가격이 하락하는 상태로, 이전 고점을 넘지 못하는 모습은 추세 반전을 알리는 초기 신호입니다. 하락세는 고점과 저점이 하락한다는 특징이 있습니다.
횡보장(횡보세): 한 방향으로의 뚜렷한 움직임이 없는 상태로, 횡보세는 자연스럽고 가장 빈번하게 발생하는 시장 추세입니다.
다우 이론에 따르면 추세는 명확한 종료 신호가 나타날 때까지 지속됩니다.
추세는 지속 기간에 따라 다음과 같이 구분할 수 있습니다.
장기 추세(주추세)는 6개월에서 몇 년 동안 지속됩니다.
중간 추세(중추세)는 일반적으로 장기 추세의 조정을 의미하며 1개월에서 6개월 동안 지속될 수 있습니다.
단기 추세(소추세)는 보통 1개월 미만으로 지속되는 조정 또는 안정화 추세를 의미합니다. 소추세는 중추세 또는 주추세가 잠깐 정지되는 기간일 수 있으며, 장중 차트에서도 소추세가 나타날 수 있습니다.
추세의 특성
트레이더는 시장 추세를 식별하고 파악하기 위해 다음과 같이 다양한 방법과 접근법을 사용할 수 있습니다.
- 방향: 추세의 방향은 차트 주기에 따라 달라지며, 차트 주기가 길수록 가격 변동의 방향이 명확하게 확인하기 힘듭니다. 가격 조정과 가격 변동을 구분할 수 있는 것이 중요하며, 가격 조정의 경우에는 일정 시간이 지나면 가격이 원래의 자리로 돌아가 통로 내에서 움직이게 됩니다.
강도: 추세의 강도는 차트에서 가격 곡선의 기울기로 나타납니다. 일반적으로 가격의 급등/급락 또는 가파른 변동은 오래 지속되지 않기에 강도가 높지 않습니다. 강도가 높은 추세는 약 45도 각도의 가격 곡선 기울기로 고점 또는 저점이 계속해서 경신되고 이러한 움직임이 한동안 지속되는 추세입니다.
기간: 추세 움직임은 안정적일수록 더 긴 차트 주기에 걸쳐 나타나게 됩니다. 트레이더는 추세의 기간을 통해 추세의 강도와 신뢰성을 평가할 수 있습니다.
시장 추세 분석
트레이더는 주식 시장의 추세를 식별하기 위해 다음과 같이 다양한 방법과 접근법을 사용할 수 있습니다.
펀더멘털 분석: 펀더멘털 분석은 주식 또는 회사의 실적을 전반적으로 살펴보는 방법으로, 투자자는 펀더멘털 분석을 통해 거시적인 관점에서 시장을 바라볼 수 있습니다. 예를 들어 트레이더는 1) 글로벌 기업이 재무제표에서 긍정적인 실적을 반복해서 발표하는 경우, 2) 산업이 계속해서 발전하고 있다는 경제 뉴스가 발표되는 경우, 3) 글로벌 경제나 현지 경제가 주가와 함께 상승하는 경우에 상승 움직임을 감지할 수 있습니다.
기술적 분석: 기술적 분석에는 다양한 도구가 사용되며, 이러한 도구를 '추세 분석 지표'라고 합니다. 가장 인기 있고 널리 사용되는 지표는 이동평균(MA)으로, 이동평균은 가격 변동의 방향과 추세의 강도를 모두 반영합니다.
거래량 분석: 추세가 형성 또는 지속되면서 가격이 상승하는 경우 거래량은 안정적으로 유지되거나 완만하게 성장하는 모습을 보입니다. 거래량이 크게 감소하거나 예상치 못한 고점에 도달하는 경우에는 추세의 종료를 알리는 신호로 간주할 수 있습니다. 주가가 다른 방향으로 움직이고 거래량이 증가하기 시작하면 추세가 반전되거나 조정을 받을 가능성이 있음을 의미합니다.
언급할 만한 가치가 있는 또 다른 접근법으로는 시각적 시장 추세 분석이 있으며, 이는 기술적 분석의 일부로 간주할 수 있습니다. 가장 인기 있는 시각적 도구는 추세선으로, 상승 추세 중 가격이 추세선 위에 있거나 하락 추세 중 가격이 추세선 아래에 있다면 추세가 지속되고 있음을 의미합니다.
추세선
가격이 몇 주 동안 같은 방향으로 움직이는 경우, 트레이더는 4시간봉 또는 일봉 차트에서 지지선과 저항선이 형성되는 것을 확인할 수 있을 것입니다. 그러나 가격의 방향이 최근에 바뀌었고 새로운 움직임이 막 형성되기 시작한 경우에는 추세션의 경계를 구분하기가 쉽지 않습니다.
방향이 바뀌지 않는 추세는 드물며, 가격은 지지선이나 저항선에 도달한 후 방향이 반전되는 경우가 많습니다. 일반적으로 반전 후 가격은 이전 움직임의 약 30%만큼 되돌아갑니다. 이러한 사실을 염두에 두고, 다음과 같이 추세선을 그려볼 수 있습니다.
상승 움직임의 경우 차트의 저점에 지지선이 형성되며, 저항선은 지지선 위에 평행하게 형성됩니다.
하락 움직임의 경우 고점에 저항선이 형성되며, 지지선은 저항선과 평행하게 형성됩니다.
횡보세의 경우에는 저점에 지지선이, 고점에 저항선이 형성됩니다.
시장 추세에 대해 알아야 할 사항
시장 추세를 형성하는 네 가지 주요 요인은 다음과 같습니다.
정부
국제 거래
가정 및 예측
수요와 공급
이러한 요인은 모두 상호 연결되어 있으며, 예상되는 미래 상황은 현재의 결정에 영향을 미치고, 이는 다시 현재의 추세 방향을 형성합니다. 정부는 주로 통화 및 재정 정책을 통해 가격의 방향에 영향을 미칩니다. 이러한 정책은 국제 거래에 영향을 미치며, 국제 거래는 다시 비즈니스와 국가 경제에 영향을 미칩니다. 가정과 예측은 자산의 움직임과 미래 가격을 기반으로 가격을 움직입니다. 결과적으로 시장참여자들이 최고의 가격을 확보하기 위해 경쟁함에 따라 수요와 공급이 변화하고, 수요와 공급의 변화는 추세를 만들어냅니다.
다우 이론에서 기억할 필요가 있는 몇 가지 다른 주요 정보는 다음과 같습니다.
추세는 끝나거나 반전되지 않고 지속될 수 있습니다.
추세의 강도가 높을수록 지속될 가능성이 높습니다.
추세는 언제든지 종료될 수 있습니다.
이전에 특정 조건에서 추세가 유지되거나 지속되었다고 해서 이후에도 동일한 조건에서 동일한 추세가 형성되거나 발생하는 것은 아닙니다.
시장 추세를 파악하는 방법은?
지금까지 이론에 대해 알아보았으니 이제 실질적인 부분을 살펴보겠습니다. 주식 시장의 추세는 트레이딩 경험이 많지 않아도 파악이 가능합니다. 시장 분석은 간단히 말해 가격의 고점과 저점의 움직임을 추적하는 것이라고 할 수 있습니다.
상승세
상승세(강세 추세)는 이후의 고점과 저점이 이전의 고점과 저점보다 높아지는 추세입니다.
이러한 움직임은 특정 시간 간격으로 신고점에 도달하는 곡선을 통해 통화 차트에서 명확하게 확인할 수 있습니다.
가격의 방향이 상승한다는 것은 일정 기간 동안 가격이 점진적으로 상승한다는 것을 의미합니다. 인접한 다른 차트 주기에서는 추세의 방향이 반대로 나타날 수 있으므로 시장 추세 분석은 하나의 차트 주기에 대해서만 수행하는 것이 중요합니다.
시장은 강세장이거나 약세장 상태일 수 있으므로 트레이더는 이러한 추세가 자연스러운 추세인지, 아니면 통화 수요가 과대평가되어 있는지 판단하는 방법을 익혀야 합니다.
하락세
하락세(약세 추세)는 주가가 이전보다 낮아지는 추세를 말합니다. 하락세는 주가 차트에서 고점과 저점이 계속해서 낮아지는 동안 계속됩니다. 트레이더는 하락하는 주식을 매도함으로써 손실을 방지하거나, 공매도를 통해 가격 하락에서 수익을 얻는 것을 목표로 할 수 있습니다. 하락세는 추세선과 이동평균을 사용해 확인할 수 있습니다.
횡보세
횡보세는 보합세라고도 하며, 상품의 가격이 특정 가격대에서 위아래로 움직이는 중립적 추세를 의미합니다.
즉 외환에서 횡보세 또는 보합세는 가격 차트에서 고점과 저점이 거의 같은 수준에서 순차적으로 나타나는 것을 말합니다.
횡보세의 예시는 아래의 EURUSD차트에서 확인할 수 있습니다.
중간 추세(중추세)
앞서 설명했듯이 중추세는 조정을 받는 시기로, 자산 가격이 어느 방향으로든 움직일 수 있으며 예상치 못한 움직임을 보일 수 있다는 의미입니다. 그렇다면 중추세는 어떻게 파악할 수 있을까요? 일반적으로 중추세는 주가가 명확한 상승세 또는 하락세 없이 갑작스러운 상승과 반전을 반복할 때 발생합니다. 중추세는 몇 주 동안 몇 달 동안 지속될 수 있으며, 트레이더들의 혼란을 야기할 수 있습니다. 이는 시장참여자들이 무질서하게 주식을 매도하거나 매수하는 모습을 보이는 원인이 됩니다.
중추세는 정치적 또는 경제적 조치와 뉴스에 의해 발생하는 경우가 많습니다. 과거에서 알 수 있는 사실은 다음과 같습니다.
강세장에서는 가격 상승폭이 크고 하락폭은 작습니다.
하락장에서는 가격 하락폭이 크고 상승폭은 작습니다.
각 시장(약세장 또는 강세장)에는 최소 세 번의 중추세가 존재하며, 각 중추세는 2~9주 지속됩니다.
장기 추세(주추세)
애널리스트들에 따르면 장기 추세는 6개월에서 5년까지 지속되며, 일반적으로 주추세라고도 합니다. 주추세는 중추세에서 형성되며, 주추세와 중추세의 방향은 반대일 수 있습니다.
트레이더들은 주추세의 시각적 및 기술적 분석을 위해 주봉 차트와 월봉 차트를 사용합니다. 장기 추세는 주식 등 자산을 수년 동안 보유하는 것을 선호하는 투자자와 대형 시장참여자들이 주로 관심을 보입니다.
하지만 중기 거래를 진행하는 경우에도 현재의 주추세에 대한 지식은 다른 차트 주기에서 확보한 데이터를 비교하는 데 도움이 될 수 있습니다. 또한 주추세는 여러 분석 도구를 사용하고 짧은 시간 내에 정보를 조정하고 결정을 내려야 하는 경우에 유용할 수 있습니다. 중요 이벤트와 글로벌 경제는 언제든지 자산 가격에 영향을 미칠 수 있지만, 일반적으로 장기적인 가격 변동은 시장의 이벤트에 영향을 받지 않습니다.
일반적으로 많은 투자자는 주추세를 파악하는 데 스토캐스틱 지표와 변화율(RoC)을 결합해 사용하며, 이때 변화율은 다음 공식을 통해 계산할 수 있습니다.
ROC = (Pt / Pt-n) x 100%
Pt: 현재 포지션의 가격
Pt-n: 이전의 유사 포지션의 가격
일반적으로 트레이더들은 주추세를 분석할 때 위와 같이 26주 또는 52주 차트 주기에 변화율을 적용합니다.
주식 시장의 추세를 확인하는 방법은?
더욱 정확한 예측을 위해서는 신뢰할 수 있는 도구와 접근법으로 시장 조사를 수행할 수 있어야 합니다. 트레이더들이 자신의 이론을 테스트할 때 자주 활용하는 도구는 다음과 같습니다.
추세선을 사용한 방법
추세선은 가격 차트에서 한 방향(위 또는 아래)으로 움직이는 두 개 이상의 극점을 연결해서 그릴 수 있습니다. 이때 추세선과 평행한 직선을 그리면 가격이 움직이는 채널이 됩니다.
추세선을 사용해 추세를 파악하는 방법은 무엇일까요? 자산 가격은 추세선 사이에서 움직일 것입니다. 따라서 가격이 상승하는 경우에는 매수 포지션을 개설하고, 가격이 하락하는 경우에는 매도 포지션을 개설해야 합니다.
이동평균을 사용한 방법
이동평균(MA)은 객관적이고 공정하게 상황을 파악하기 위해 추세선과 함께 사용하는 경우가 많습니다. 가격은 항상 평균값 근처에서 움직이지만, 특정 방향으로의 편차가 존재할 수 있습니다.
어제의 종가가 목표 이동평균(차트 참고)보다 높다면 상승세가 다가오고 있다는 의미입니다. 반대로 어제의 종가가 해당 이동평균보다 낮다면 자산이 하락할 가능성이 높습니다.
주황색 중앙선은 확인 시그널로 사용됩니다. 가격이 주간 평균선 위에서 마감된다면 시장이 한동안 상승세를 이어갈 것이며, 주간 평균선 아래에서 마감된다면 시장은 하락세를 보일 것입니다. 이동평균 지표는 신뢰성이 높지만, 가격에 후행할 가능성이 있어 중기 차트 주기와 단기 트레이딩에는 적합하지 않습니다.
수평거래량을 사용한 방법
트레이더는 수평거래량을 분석해 가격 영역을 파악하고 가격이 주어진 수준과 비교해 어디에 위치하고 있는지 확인할 수 있습니다. 가격 수준이 해당 영역 위에 있다면 중기적으로 자산을 매수해야 하며, 가격이 해당 영역 아래에 있다면 자산을 매도해야 합니다.
가격 영역이 움직이지 않는 한, 즉 거래량이 누적되지 않고 이전 영역의 거래량을 초과하지 않는 한 이러한 방향이 지속될 것으로 예상할 수 있습니다. 충분한 거래량이 누적되면 주가에 모멘텀이 형성되며 추세는 지속 또는 반전됩니다.
매수 전에 시장 추세를 파악하세요!
증권거래소에서 성공적으로 거래하기 위해서는 가격의 경향성을 파악하며, 시장 추세는 트레이더들의 심리를 반영하며 진입 또는 청산 시점을 알려주는 역할을 합니다. 거시적인 관점으로 상황을 바라볼 수 있도록 노력하고, 뉴스와 자산의 실적 모두에 주의를 기울이세요. 기술적 지표를 사용하고 시장 조사를 수행하면 최고의 트레이딩 전략을 수립할 수 있을 것입니다.
외환 시장 추세 관련 자주 묻는 질문
특정 기간 동안 자산의 가격이 움직이는 방향(상승 또는 하락)입니다. 추세는 자산의 과거 성과와 주가의 변동 가능성에 대한 전반적인 정보를 제공합니다.
추세를 파악하려면 경제적 배경을 분석하고 기술적 분석을 수행해야 합니다. 해당 종목코드로 차트를 열어 가격의 움직임을 살펴보고 가격 변동을 예측할 수 있는 패턴을 찾아보세요. 트레이더는 정부, 국제 거래, 가정/예측, 수요와 공급 등 시장 추세에 영향을 미치는 네 가지 주요 요인이 존재한다는 사실을 알고 있어야 하며, 다른 요인도 시장 추세에 영향을 미칠 수 있습니다.
시장 추세를 파악하는 데 가장 일반적으로 사용하는 도구는 추세선으로, 추세선을 사용하면 가격이 계속해서 움직이는 채널을 파악할 수 있습니다. 가격이 특정 방향으로 명확하게 움직이지 않는다면 시장이 횡보세(거래량이 축적되는 기간)에 있다는 의미입니다.
상승세의 몇 가지 징후는 다음과 같습니다. 1) 자산의 종가와 시가가 매일(장기 전략의 경우 매주) 상승합니다. 2) 자산의 가격이 계속해서 이동평균 위에 위치합니다. 3) 변화율(RoC) 지표가 0 라인 위로 상승합니다.
펀더멘털 분석: 주식의 실적과 전반적인 경제적 배경(금리, 정치 및 경제 상황, 증권거래위원회의 규정 등)을 살펴보는 분석 유형입니다. 기술적 분석: 자산의 가격 차트에 기술적 지표를 적용하는 분석 유형입니다. 거래량 분석: 거래량 증가, 감소, 누적을 추적하는 분석 유형입니다.
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