이 글의 금 가격 예측에는 금의 공급과 소비자 수요에 영향을 주는 주요 요인에 대해서 종합적으로 수행한 분석이 사용됩니다. 또한 트레이딩 패턴, 프랙탈, 신흥 시장 동향 등도 포함됩니다.
금의 미래는 어떻게 될까요? 금 가격이 오를까요? 이 글에서는 과거 데이터와 전문가들의 논의를 깊이 들여다보고, 여러분들과 함께 미래의 추세를 예상하면서, 2024년, 2025년, 그리고 2030년 말까지의 장기 금 가격 예측을 제공해 드리도록 하겠습니다.
이 글은 다음 주제를 다룹니다.
하이라이트 및 핵심 포인트
핵심 포인트 | 설명 |
XAUUSD 가격 예측에는 어떤 것들이 포함될까요? | XAUUSD 가격을 예측할 때는 펀더멘털 분석과 기술적 분석을 반드시 수행해야 합니다. 펀더멘털 분석은 중앙은행 통화 정책의 변화, 글로벌 인플레이션 지표, 외환 거래 활동, 지정학적 사건, 주요 금 수출국 및 수입국들의 경제 건전성 등을 고려합니다. 기술적 분석에는 다양한 지표, 캔들스틱, 차트 패턴 등을 적용하여 XAUUSD의 가격 차트를 분석하는 것이 포함됩니다. |
2024년 XAUUSD 가격 예측 | 많은 애널리스트들은 2,421.00달러와 2,651.00달러 사이에서 금이 거래될 것으로 예상하면서 긍정적인 2024년 전망을 제시합니다. 좀 더 보수적인 예측은 2,000.00~2,133.00달러 영역에서 거래될 것이라며, XAUUSD 가격의 하락을 추정했습니다. 일부 애널리스트들은 온스당 2,750.23~2,810.76달러로의 전례 없는 상승 가능성을 배제하지 않습니다. |
2025~2026년 XAUUSD 가격 예측 | 롱 포캐스트(LongForecast)는 상승세가 2025년에 2,799.00달러까지 계속될 것으로 예상합니다. 전문가들은 2026년 1분기 동안, 금 가격이 2,441.00~2,882.00달러 범위에서 등락하다가 연말까지 온스당 2,566.00달러로 떨어질 것으로 예측합니다. |
2026~2030년 XAUUSD 가격 예측 | 코인 프라이스 포캐스트(Coin Price Forecast)는 금 가격이 2026년에서 2030년 사이에 온스당 4,649.00달러로 오를 것으로 전망합니다. 좀 더 보수적인 예측에 따르면, 금 가격은 2,800.00달러로 오를 수도 있습니다. |
어떤 요인이 금 가격에 영향을 미칠까요?
| XAUUSD 가격은 이자율, 글로벌 수요와 공급의 변화, 지정학적 긴장, 심화되는 글로벌 인플레이션에 의한 통화 가치 하락, 세계 환율의 변동 등에 달려있습니다. |
금 투자의 장단점 | 금 투자의 장점은 다음과 같습니다. 1. 안전자산으로서 금의 지위와 신뢰성. 금은 언제나 높이 평가되어 왔으며 전 세계에서 지불 수단으로 사용되어 왔습니다. 2. 가격 회복력과 안정성. 금 현물은 많은 세계 통화의 가치를 보증합니다. 따라서 화폐나 유가증권과 달리, 금의 가치는 오르거나 내릴 수는 있어도 사라질 수가 없습니다. 장기적으로 보면 금 가격은 느리지만 꾸준히 상승합니다. XAUUSD 투자의 단점은 다음과 같습니다. 1. 높은 변동성. 2. 자산으로서 낮은 수익성. 금은 투자 자산보다는 리스크 헷지 수단으로 자주 사용됩니다. 3. 낮은 유동성. 금 현물은 손실을 최소화하면서 매도하는 것이 어렵습니다. 따라서 금 투자를 통해 수익을 낼 때는 중개 계좌를 통해 금에 투자하는 것이 좀 더 편리하고 유동성이 높은 방식입니다. |
단기 및 장기 금 트레이딩 전략 | 금은 변동성이 매우 큰 자산이며, XAUUSD 트레이딩은 단기 및 장기 모두 수익성이 있을 수 있습니다. 1. 스캘핑(Scalping)은 하루 동안 3분봉~5분봉 차트에서 수행하는 리스크가 높은 트레이딩입니다. 이 방식에서는 수차례의 빠른 트레이딩이 가능하지만, 리스크가 높습니다. 2. 데이 트레이딩(Day trading)은 15분봉, 30분봉, 시간봉 차트에서 한 번의 트레이딩 세션 동안 한두 차례 수익을 내는 포지션을 개설해 볼 수 있는 장중 트레이딩입니다. 3. 스윙 트레이딩(Swing trading)은 며칠 또는 몇 주간의 트레이딩을 의미합니다. 이 전략은, 예를 들면 자산이 추세를 형성하는 동안 트레이더가 포지션을 개설한 상태로 두는 등의, 추세에 따르는 전략입니다. 4. 장기 트레이딩은 시장 진입점을 결정하기 위해서 더 높은 차트 주기를 사용하고 포지션을 개설한 상태를 몇 개월 또는 1년 동안 유지합니다. 이 전략은 단 한 번의 포지션 개설을 따르지만, 더 높은 차트 주기가 낮은 차트 주기보다 더 정확한 시그널을 제공하기 때문에 더 효과적입니다. 5. 포지션 트레이딩 혹은 뉴스 트레이딩에서는 펀더멘털 요인을 고려하여 포지션을 개설합니다. 거시경제 데이터나 중요한 뉴스가 발표되는 기간에는 변동성이 증가하고 가격은 더 예측하기 어려워지기 때문에, 이 전략에는 특별히 더 많은 리스크가 따릅니다. 자산의 시세가 급격히 방향을 바꿀 수도 있고 가격이 여러분의 예측과 반대로 갈 수도 있습니다. |
XAUUSD 가격을 분석할 최적의 차트 주기 | 가장 적합한 차트 주기에는 선택한 트레이딩 전략에 따라 30분봉, 시간봉, 4시간봉, 일봉, 주봉 등이 있습니다. |
금 가격을 예측하려면 어떻게 해야 하나요?
신뢰성 높은 금 가격 예측을 위한 세 가지 방법이 존재합니다.
1. 펀더멘털 분석
펀더멘털 분석으로 통화 정책의 변화와 귀금속 가격에 영향을 미치는 기타 요인이 파악됩니다. 먼저, 이러한 요인에는 글로벌 금융 시스템의 변화와 미국 중앙은행의 결정 등이 있습니다. 따라서 다양한 거시경제 지표를 고려하는 것이 매우 중요합니다.
연방 기금 금리의 변동
시장의 인플레이션 예상치
통화의 움직임과 통화 공급의 규모
무역 수지
금 가격 분석에 있어서 가장 중요한 펀더멘털 요인 중의 하나는 주요 수입국 및 수출국들의 경제적∙지정학적 상황에 대한 평가입니다.
2024년 1분기에는 다음 국가들이 가장 큰 수입국이었습니다.
튀르키예: 30.12톤
중국: 27.06톤
인도: 18.51톤
카자흐스탄: 16.39톤
싱가포르: 6.57톤
2024년 금 생산 상위 3개국(예상 데이터)은 다음과 같습니다.
중국: 연간 370톤
호주: 연간 310톤
러시아: 연간 310톤
특히 경제와 정치는 상호 연관되어 있습니다. 금에 투자할 때는 경제와 정치를 고려하는 것이 중요합니다.
최근 몇 개월간 금 가격은 다음과 같은 글로벌 사건으로 인해 역대 최고가를 기록했습니다.
러시아와 우크라이나의 군사적 분쟁
팔레스타인과 이스라엘의 군사적 분쟁
중국과 타이완 사이의 긴장
미국-중국 간 무역 전쟁 및 관련 제한 조치
해외 러시아 자산의 동결 및 러시아에 가해진 제재
중앙은행 금리 상승 및 인플레이션 심화
국가 간 결제에서 탈달러화 진행 및 자국 통화로의 전환
이러한 사건들은 이미 금 가격에 영향을 미쳤습니다. 투자자들은 투자 자본을 잃는 것을 두려워하며 필라델피아 금/은 지수(XAU)에 투자하면서 금에 대한 수요를 증가시키고 있습니다. 금은 다양한 정치∙경제적 침체기가 있을 때 주요 안전 자산으로 여겨집니다.
또한 펀더멘털 분석은 글로벌 추세를 예측하는 데 흔히 사용됩니다.
2. 기술적 분석
기술적 분석에는 지표 및 기타 가격 변동 분석 도구를 사용하며 차트에서 XAUUSD의 과거 가격 내역을 조사하는 일이 포함됩니다. 기술적 분석은 장기 트레이딩과 데이 트레이딩에서 지지선과 저항선, 추세선, 가격 돌파 및 반전 가능성을 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다.
금은 장기적으로 특정 방향으로 움직입니다. 따라서 이동평균, RSI, MACD, 볼린저 밴드 등의 추세 지표들이 기술적 분석에 주로 사용됩니다.
3. 시장 심리 분석
시장 심리 분석은 약세 및 강세 심리를 측정하는 데 도움이 됩니다. 다시 말해, 시장의 두 가지 힘 중에 어느 쪽이 시장에서 지배적인지를 확인합니다. 시장 심리 분석을 위한 도구에는 설문조사, 소셜 네트워크에서의 콘텐츠 모니터링, litefinance.org 등의 전문 온라인 플랫폼이 포함됩니다.
시장 심리는 매우 빠르게 변화할 수 있다는 점을 기억하세요. 예를 들어, 시장 심리는 전문 애널리스트들의 금 가격 전망이나 제롬 파월 미국 연방준비기금(연준) 의장이 제공하는 정보에 영향을 받습니다.
금의 최근 동향과 현재 금 가격
금은 2024년 초부터 23% 이상 가치가 증가하면서 5월 중순에 역대 최고가인 온스당 2,450.00달러에 도달했습니다. 애널리스트들과 전문가들은 XAUUSD의 미래 가격에 대해 엇갈린 예측을 내놓고 있습니다. 금 가격은 몇 가지 펀더멘털 요인들로 인해 신 고가를 기록할 수 있었습니다.
고조되는 지정학적 갈등
러시아와 우크라이나 사이에서 지속되고 있는 갈등은 XAUUSD 가격의 추가적인 상승을 이끌고 있습니다. 또한, 중동에서의 이스라엘과 팔레스타인 간의 갈등은 투자 자본을 보호하려는 투자자들의 관심에 기름을 붓고 있습니다.
미국이 중국산 제품 수입에 대한 관세의 형태로 중국에 가한 제한 조치는 중국 지도부의 대응 조치를 촉발할 수도 있습니다. 또한 무역 갈등의 고조는 시장의 불확실성으로 이어져 금 가격을 급등시킬 수 있습니다.
그리고 중국은 최근에 대만의 해안 근처에서 군사 훈련을 시행했습니다. 중국 입장에서 이번 훈련은 외국 세력의 도발과 간섭에 대한 경고이기도 합니다.
미 연준 통화 정책
미 연준 금리는 지난해 7월부터 20년이 넘는 기간의 최고 금리인 5.5%를 유지해 왔습니다.
2024년 3월과 4월에는 인플레이션율이 3.1%에서 3.5%로 상승했다가 5월에 3.4%로 완화되기도 했습니다. 이와 관련하여, 규제 당국은 4월 말~5월 초의 연준 회의 결과에 따라 금리를 유지하기로 결정했습니다. 연방공개시장위원회(FOMC) 회의록은 6월부터 국채 상환 한도를 매월 600억 달러에서 매월 250억 달러로 낮출 것이라고 밝혔습니다.
주요 수입국들의 금 수요 증가
요 수입국 중앙은행들에 의한 지난 6개월에 걸친 엄청난 양의 금 현물 구입은 XAUUSD 가격의 상승에 대한 근본적인 요인 중 하나였습니다.
금 수요의 증가는 러시아 자산의 동결 및 인출 선례 속에서 각국 중앙은행들이 보유량을 재분배한 것과 관련이 있습니다. 미국이 전 세계적으로 지배적인 지위를 잃어 감에 따라, 점점 더 많은 국가들이 자국 통화와 금을 더 선호하며 미국 달러의 비중을 낮추고 있습니다.
예를 들어, 4월에는 인도가 금 가격 상승에도 불구하고 매입액을 3배로 증가시켜 보유액을 31.15억 달러만큼 늘렸습니다. 2024년 첫 4개월 동안 인도의 금 보유액은 127.06억 달러로 증가했습니다.
반면, 중국은 XAUUSD 호가가 상승하는 와중에 금 매입 속도를 늦췄습니다. 따라서 지난달 대비 4월 수입량은 136톤으로 30% 감소했습니다. 그러나 중국은 여전히 가장 큰 금 생산국이자 소비국 중 하나이며 18개월 연속 보유량을 증가시켰습니다.
The gold price is $2 495.10 as for 02.09.2024.
금(XAU) 가격 기술적 분석
4시간봉, 일봉, 주봉, 월봉 차트를 통해 2024년 말까지의 XAUUSD 가격 움직임에 대한 인사이트를 제공받을 수 있습니다. RSI, MACD, MFI, 이동평균의 교차, 틱 거래량 등의 기술적 지표들은 더 정확한 예측을 제공하는 데 중요한 역할을 합니다. 이러한 도구들은 XAUUSD 차트에서 중요한 지지선 및 저항선을 식별하고, 현재 추세의 강도를 측정하고, 잠재적인 피벗 포인트를 집어낼 수 있게 해줍니다.
기술적 지표를 적용하는 것에 더불어 캔들스틱 및 차트 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다. 캔들스틱 패턴은 여러분이 더 적은 리스크로 수익성 있는 포지션을 개설할 수 있도록 반전 수준을 미리 알려줍니다.
금 가격 차트에서 발견되는 가장 흔한 차트 및 캔들스틱 분석 패턴에는 "강세 깃발형", "약세 깃발형", "새벽별형", "저녁별형", "유성형", "이중바닥형", "이중천정형" 등의 패턴이 있습니다.
먼저, XAUUSD 월봉 차트를 분석하여 전반적인 시장의 양상과 심리를 확인해 봅시다.
금 가격은 2018년 8월 이후 지속적인 상승세를 유지해 왔습니다. 2024년 5월에는 가격이 역대 최고가인 2,450.00달러에 달했고 반전을 시작하며 "도지" 캔들 패턴을 형성했습니다. 이는 시장의 불확실성을 나타냅니다. 일반적으로 상승세의 최고점에서 형성되는 "도지" 패턴은 강한 약세 반전 시그널을 발생시킵니다.
RSI 수치는 71로 과매수 영역에 있으며 아래쪽으로 방향을 바꿔 중간 영역으로 돌아오고 있습니다.
MFI는 횡보 움직임을 나타내며 매수 및 매도 시그널을 보내고 있지 않습니다. 그러나 틱 거래량은 투자자들의 관심을 보여주며 3개월 연속 증가하고 있습니다. 가장 높은 틱 거래량은 "도지" 패턴이 나타났던 2024년 4월에 기록되었습니다. 상기의 요인들을 고려할 때, 약세론자들이 시장을 장악하고 있고, 50일 이동평균이 지지선 역할을 하는 1,816.65~2,047.66달러로의 하락 조정이 가능한 상태입니다.
그럼에도 불구하고 MACD는 기준선 위에서 횡보하며 움직이고 있습니다. 50일 단기 이동평균은 200일 장기 이동평균 위에 자리 잡고 있습니다. 또한, 이동평균 간의 격차는 강세 추세가 유지되는 동안 확장됩니다.
금 가격에 대한 사전 분석은 금 시장이 과열되어 있다는 것을 보여주고, 현재 진행 중인 추세 내에서 단기적인 하락 조정이 곧 나타날 가능성이 있다는 것을 보여줍니다.
향후 3개월 간의 금 가격 예측
향후 3개월 간의 XAUUSD 가격을 예측하기 위해, 4시간봉 차트와 일봉 차트를 분석해 봅시다.
큰 "이중천정형" 패턴이 4시간봉 차트에서 형성되고 있습니다. 현재 두 번째 천정이 전개되고 있고 가격이 목선인 2,291.80달러에 접근하고 있습니다. 이 선을 돌파한 후에는 약세론자들이 가격을 2,112.97달러로 끌어내릴 가능성이 있습니다.
MFI는 시장에 유동성 유입이 시작되었음을 알리며 하단 경계에서부터 반등했습니다. RSI는 하단 경계를 가로질러 과매도 영역을 벗어났습니다.
MACD는 음수(-) 영역에서 상승하여 기준선(0)에 접근하고 있습니다. 50일 이동평균은 200일 이동평균 위에 있어서 강세론자들이 2,320.86달러 영역에서 자신들의 포지션을 유지하고 있음을 나타냅니다. 그러나 가격이 단기 및 장기 이동평균 밑에서 거래되고 있어서 매도자들로부터 압력이 커지고 있음이 확인됩니다.
일봉 차트도 동일하게 "이중천정형" 패턴을 "저녁별" 및 "약세 마루보주" 캔들 패턴과 함께 표시하고 있습니다. 이러한 패턴들은 상승 추세의 반전에 대한 시그널을 보냅니다.
MFI는 하락으로 돌아서고 있어 더 큰 규모로 시장에서 자금이 유출되는 것을 나타냅니다. RSI는 50 이하의 수치와 함께 큰 약세 다이버전스를 형성했습니다. 약세 모멘텀이 지속됩니다.
숨겨진 약세 다이버전스가 MACD 지표 위에 형성되어 가까운 미래에 강한 하락 움직임이 있을 가능성을 나타냅니다.
그러나 50일 이동평균과 200일 이동평균이 서로에게서 멀어지면서 움직이고 있습니다. 단기 이동평균은 200일 이동평균 위에 있습니다. 가격도 50일 이동평균과 200일 이동평균 위에 자리 잡고 있습니다. 이는 이러한 이동평균들이 강세론자들에게 지지선으로 작용하고 있음을 시사합니다.
약세론자들이 50일 이동평균과 "이중천정형" 패턴의 목선을 돌파하게 된다면 약세 모멘텀이 심화될 가능성이 높으며, 가격이 향후 수개월 내에 2,047.66달러로 급락할 것입니다. 또한 이 수준에서는 가격이 강세로 돌아설 수도 있는 200일 이동평균의 지지가 존재합니다.
강세론자들이 가격을 2,269.59달러 이상에서 유지할 수 있다면, 강세 추세는 2,351.16~2,513.83달러 범위로 이어질 수도 있습니다.
기술적 분석에 따른다면 2024년 XAUUSD 가격은 어떻게 변할까요?
일반적으로 금 가격은 지속 가능한 상승세를 유지하고 있습니다. 그러나 지난 몇 개월에 걸쳐 최고가에 도달함에 따라 하락 조정 가능성이 높아지고 있습니다.
2024년 동안 XAUUSD 가격의 잠재적인 움직임을 더 정확히 규명하기 위해 주봉 차트를 검토해 봅시다.
2024년 XAUUSD 장기 기술적 분석
주봉 차트에서 금 가격은 상승 추세의 범위를 돌파하여 "하락장악형" 반전 패턴, "저녁별형" 반전 패턴 그리고 "유성형" 패턴 몇 개를 형성했습니다. 신 고가 영역에 있는 이러한 패턴들은 가격의 하락 반전 시그널과 약세의 강도가 커지고 있다는 시그널을 보냅니다.
MFI는 상단 경계에서부터 떨어지면서 시장의 지속적인 유동성 유출을 보여주고 있습니다. 틱 거래량 또한 감소하고 있고, 금 거래 횟수가 감소하고 있습니다.
RSI는 3월 초부터 과매수 영역에서 움직여 왔고 이제 상단 경계를 돌파하여 가격 반전에 대한 시그널을 보내고 있습니다. MACD도 과매수 영역 내에서 감소하며 0 선으로 접근하고 있어 강세 추세가 힘을 잃고 있음을 나타냅니다.
50일 단기 이동평균은 2,050.88달러에 위치하여 지지선 역할을 하고 있습니다.
금 가격은 새로운 스윙 저점에 도달한 듯 보이고, 올해 하반기에 상승세 속에서 2,047.66달러로 하락 조정될 것입니다. 2024년 11월에는 조정이 끝날 수도 있으며, 가격이 상승세로 돌아서고 2,148.21~2,269.59달러 영역에 도달할 것입니다.
아래는 올해의 고가 및 저가 전망을 보여 주는 표입니다.
월 | XAUUSD 가격 전망 | |
최저가 | 최고가 | |
6월 | $2,157.26 | $2,308.69 |
7월 | $2,116.88 | $2,254.85 |
8월 | $2,137.97 | $2,271.67 |
9월 | $2,049.58 | $2,150.53 |
10월 | $2,036.12 | $2,187.55 |
11월 | $2,170.72 | $2,285.13 |
12월 | $2,150.53 | $2,308.69 |
금 장기 트레이딩 계획
기술적 지표들과 캔들 패턴들은 금 가격 상승세가 2,047.66~2,148.21달러로 하락 조정을 시작하면서 올해 끝날 것이라고 시사합니다.
향후 3개월 간의 트레이딩 계획
"이중천정형" 패턴이 4시간봉 차트와 일봉 차트 위에 형성될 가능성이 높습니다. 목선이 돌파된다면, 2,047.66~2,221.95달러 영역을 목표가로 매도 포지션을 개설해 볼 수 있습니다.
대체 시나리오는 강세론자들이 가격을 2,268.59달러 이상으로 유지하게 된다면, 상승세가 지속될 가능성이 있다고 암시합니다.
핵심 지지선: 2,269.59달러, 2,221.95달러, 2,145.83달러, 2,088.92달러, 2,047.66달러
핵심 저항선: 2,354.16달러, 2,402.82달러, 2,446.13달러, 2,482.31달러, 2,513.83달러
2024년 트레이딩 계획
주봉 차트에서 반전 캔들 패턴이 형성되어 상승세가 끝났다는 시그널을 보냅니다. 추세의 하단 경계인 2,047.66달러까지의 가파른 하락 조정이 곧 시작될 것이며 상향 반전이 뒤따를 것입니다.
핵심 지지선: 2,269.59달러, 2,148.21달러, 2,047.66달러, 1,947.54달러, 1,816.65달러, 1,620.30달러
핵심 저항선: 2,446.13달러, 2,513.83달러, 2,677.13달러
2024년 금 가격 예측: 전문가들의 전망은 어떨까요?
2024년 금 가격은 이전 기록을 계속해서 갱신하고 있고, XAU는 02.09.2024 기준으로 현재 트로이온스당 2 495.10달러에 거래되고 있습니다.
글로벌 지정학적 긴장과 미 연준의 미래 움직임에 대한 불확실성 때문에, 안전 자산으로서 금의 수요가 많습니다. 더 많은 국가들이 고물가에 대한 방어 수단으로서, 그리고 외부 요인들로부터 내수 시장을 보호하기 위해서 XAUUSD를 매입하고 있습니다.
금 가격에 영향을 미치는 주요 요인은 다음과 같습니다.
선진국 중앙은행들의 통화 정책. 미 연준의 금리 인하와 통화 정책 완화가 투자자들 사이의 리스크 선호를 자극할 수 있습니다. 이러한 경우에 XAUUSD를 포함한 안전자산으로부터 유동성이 유출되어 리스크가 더 높은 자산에 자금이 유입되는 것을 보게 될 수 있습니다.
다가오는 미국 대선은 정치적 불확실성을 발생시키고 금 가격에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 금은 정치적 불안정이 있을 때 종종 안전자산으로 여겨지며, 불확실성은 투자자들이 더 안전한 투자 자산을 찾게 하여 금의 가치를 높일 수 있습니다.
지정학적 긴장의 증가와 갈등의 고조는 금 가격을 상승시킬 수 있습니다. 최근에 있었던 이란 대통령 에브라힘 라이시의 사망은 예상치 못한 결과를 초래하고 중동 지역의 긴장을 고조시킬 수 있습니다. 무력 분쟁의 발발은 XAUUSD의 가격을 신 고가로 끌어올릴 수 있습니다.
미국과 중국 사이의 계속되는 무역 전쟁, 그리고 러시아 자산의 압류 및 러시아에 가해지는 새로운 제재는 금 가격에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.
세계은행그룹(World Bank Group)
세계은행에 따르면 2024년에 평균 금 가격은 온스당 2,100.00달러일 것입니다. 이 예측은 중동의 분쟁이 전 세계적인 불확실성의 증가와 금 가격의 가파른 상승으로 이어질 수 있다는 가정을 기반으로 합니다.
국제통화기금(IMF)
국제통화기금은 금 평균가를 온스당 1,775.00달러로 전망합니다. 이 예측은 인플레이션 기대치와 금융 시장의 현황, 경제 성과 등을 기반으로 합니다. 미 연준이 아직 금리를 인하할 계획이 없음에도 불구하고, 경제학자들에 따르면 통화 정책의 체계적인 완화에 대한 기대가 가격을 지지하고 있습니다.
골드만삭스
카펙스(Capex)에 따르면 투자은행 골드만삭스는 2024년 평균 금 가격을 2,133.00달러로 예측했습니다. 애널리스트들에 따르면, 증가하는 공포 지수와 안전 자산으로서 금의 지위 때문에 시장 컨센서스 이상의 가격으로 XAUUSD 거래가 이루어질 것입니다. 투자자들의 공포는 증가하는 불확실성과 올해 미국의 경기 침체 가능성 때문입니다.
그리고 금 가격의 상승세는 각국 중앙은행들, 특히 중국인민은행과 인도 준비은행의 적극적인 매수에 의해 견인되어 왔습니다.
ABN AMRO
네덜란드 은행인 ABN AMRO는 2024년 평균 금 가격을 온스당 2,000달러로 예측합니다. 이 추정치는 심화되는 미국 통화의 강세, 금리 인상, 투자자 수요의 감소, 인플레이션 압력의 감소 등에 대한 예상을 기반으로 합니다.
프리딕트-프라이스(Predict-Price)
분석 포털 프리딕트-프라이스는 금 가격이 2024년에 계속 증가할 것이라고 보고합니다. 따라서 강세 시나리오에서 금 시세는 3,613.12달러에 달할 수도 있습니다. 약세 시나리오에서는 가격이 2,198.46달러로 급락할 수도 있습니다.
트레이딩 이코노믹스(Trading Economics)
트레이딩 이코노믹스의 애널리스트들은 이번 분기 말까지 금 가격이 온스당 약 2,310.02달러가 될 것이라고 합니다. 예측 및 글로벌 거시경제 모델에 따르면 연말까지는 가격이 2,483.74달러에 달할 수 있습니다.
코인 프라이스 포캐스트(Coin Price Forecast)
코인 프라이스 포캐스트에 따르면 금 가격은 올해 중순까지 온스당 2,419.00달러에 달할 수도 있습니다. 전문가들은 금의 가치가 2024년 말까지 2,651.00달러로 계속해서 상승할 것으로 예상합니다.
롱 포캐스트(Long Forecast)
롱 포캐스트의 애널리스트들은 금 가격이 연말까지 2,421.00달러로 상승할 것으로 전망합니다. 최저가는 6월에 2,064.00달러가 될 것으로 예상되며, 최고가는 12월에 2,542.00달러가 될 것으로 전망됩니다.
월 | 시가 | 저가~고가 | 종가 | 변화율 |
2024년 | ||||
6월 | $2,253.00 | $2,064.00~$2,494.00 | $2,173.00 | -5.4% |
7월 | $2,173.00 | $2,103.00~$2,325.00 | $2,214.00 | -3.6% |
8월 | $2,214.00 | $2,214.00~$2,469.00 | $2,351.00 | 2.4% |
9월 | $2,351.00 | $2,228.00~$2,462.00 | $2,345.00 | 2.1% |
10월 | $2,345.00 | $2,213.00~$2,445.00 | $2,329.00 | 1.4% |
11월 | $2,329.00 | $2,250.00~$2,486.00 | $2,368.00 | 3.1% |
12월 | $2,368.00 | $2,300.00~$2,542.00 | $2,421.00 | 5.4% |
월렛 인베스터(WalletInvestor)
월렛 인베스터의 예측에 따르면, 금 가격은 한 해 동안 2,405.73~2454.45달러 사이의 범위일 것입니다. 연말에는 온스당 2,441.01달러가 될 것입니다.
월 | 시가 | 종가 | 최저가 | 최고가 | 변화율 |
7월 | $2,408.03 | $2,431.71 | $2,405.73 | $2,431.71 | 0.97%▲ |
8월 | $2,432.73 | $2,452.95 | $2,432.73 | $2,452.95 | 0.82%▲ |
9월 | $2,454.13 | $2,429.89 | $2,429.89 | $2,454.45 | -1%▼ |
10월 | $2,429.51 | $2,435.74 | $2,429.51 | $2,437.40 | 0.26%▲ |
11월 | $2,435.39 | $2,436.17 | $2,434.05 | $2,436.59 | 0.03%▲ |
12월 | $2,435.52 | $2,441.45 | $2,431.01 | $2,441.45 | 0.24%▲ |
코인코덱스(CoinCodex)
분석 포털 코인코덱스의 예측에 따르면, 금 가격은 2024년 말까지 2,810.76달러로 오를 것입니다. 금의 시장 가격은 2,350.80달러에 자리 잡고 있는 50일 단순이동평균(SMA) 아래에 있습니다. 그러나 2,130.67달러에 있는 200일 단순이동평균보다는 위에 있습니다.
거브 캐피탈(Gov Capital)
거브 캐피탈은 2024년 동안 XAUUSD 가격이 2,212.60달러와 2,391.50달러 사이의 범위일 것으로 추정합니다. 동시에 전문가들은 최대 2,750.23달러까지 급등할 가능성도 배제하지 않습니다.
월 | 평균가 | 최저가 | 최고가 |
6월 | $2,340.95 | $1,989.81 | $2,692.09 |
$2,265.71 | $1,925.85 | $2,605.57 | |
7월 | $2,268.35 | $1,928.10 | $2,608.60 |
$2,308.11 | $1,961.89 | $2,654.32 | |
8월 | $2,303.94 | $1,958.35 | $2,649.53 |
$2,281.97 | $1,939.67 | $2,624.27 | |
9월 | $2,280.73 | $1,938.62 | $2,622.84 |
$2,212.60 | $1,880.71 | $2,544.49 | |
10월 | $2,218.38 | $1,885.62 | $2,551.14 |
$2,267.62 | $1,927.48 | $2,607.76 | |
11월 | $2,276.06 | $1,934.65 | $2,617.47 |
$2,351.72 | $1,998.96 | $2,704.48 | |
12월 | $2,372.86 | $2,016.93 | $2,728.79 |
$2,391.50 | $2,032.78 | $2,750.23 |
2025~2030년 금 가격 전문가 분석
애널리스트들과 전문가들은 2025~2030년 XAUUSD 가격에 대해 엇갈린 예측을 제시합니다. 그러나 그중 다수는 금 가격이 향후 5년에 걸쳐 계속해서 오를 것으로 예상합니다.
월렛 인베스터
월렛 인베스터는 금 가격이 2025년에 계속해서 급등하고 12월까지 2,520.83달러에 달할 것으로 예측합니다. 2026년 1분기에는 가치가 2,522.08달러와 2,586.30달러 사이에서 변동할 것이고 연말까지 2,599.80달러 수준에 도달할 것입니다. 애널리스트들에 따르면 2027~2029년에는 완만한 강세 추세가 지속될 것입니다. 따라서 전문가들은 2029년 5월에 가격이 온스당 2,823.56달러 수준에 있을 것이라고 예상합니다.
월 | 시가 | 종가 | 최저가 | 최고가 | 변화율 |
2025년 | |||||
1월 | $2,443.12 | $2,472.20 | $2,443.12 | $2,472.20 | 1.18%▲ |
2월 | $2,473.22 | $2,493.79 | $2,473.22 | $2,493.79 | 0.82%▲ |
3월 | $2,495.16 | $2,507.31 | $2,495.16 | $2,507.31 | 0.48%▲ |
4월 | $2,508.46 | $2,515.01 | $2,508.46 | $2,521.02 | 0.26%▲ |
5월 | $2,514.27 | $2,499.53 | $2,499.53 | $2,514.27 | -0.59%▼ |
6월 | $2,498.44 | $2,488.27 | $2,488.27 | $2,498.44 | -0.41%▼ |
7월 | $2,487.50 | $2,510.72 | $2,485.05 | $2,510.72 | 0.92%▲ |
8월 | $2,511.84 | $2,531.69 | $2,511.84 | $2,531.69 | 0.78%▲ |
9월 | $2,533.22 | $2,509.28 | $2,509.28 | $2,533.84 | -0.95%▼ |
10월 | $2,509.28 | $2,515.20 | $2,508.92 | $2,516.79 | 0.24%▲ |
11월 | $2,514.42 | $2,515.78 | $2,513.43 | $2,516.07 | 0.05%▲ |
12월 | $2,515.31 | $2,520.83 | $2,510.45 | $2,520.83 | 0.22%▲ |
2026년 | |||||
1월 | $2,522.08 | $2,551.30 | $2,522.08 | $2,551.30 | 1.15%▲ |
2월 | $2,552.23 | $2,572.47 | $2,552.23 | $2,572.47 | 0.79%▲ |
3월 | $2,574.15 | $2,586.30 | $2,574.15 | $2,586.30 | 0.47%▲ |
4월 | $2,587.86 | $2,594.47 | $2,587.86 | $2,600.31 | 0.25%▲ |
5월 | $2,593.81 | $2,579.54 | $2,579.54 | $2,593.81 | -0.55%▼ |
6월 | $2,578.33 | $2,567.75 | $2,567.75 | $2,578.33 | -0.41%▼ |
7월 | $2,567.37 | $2,589.80 | $2,564.57 | $2,589.80 | 0.87%▲ |
8월 | $2,593.21 | $2,612.15 | $2,593.21 | $2,612.15 | 0.73%▲ |
9월 | $2,612.44 | $2,589.09 | $2,589.09 | $2,613.15 | -0.9%▼ |
10월 | $2,588.65 | $2,595.00 | $2,588.41 | $2,596.09 | 0.24%▲ |
11월 | $2,594.20 | $2,595.03 | $2,592.83 | $2,595.48 | 0.03%▲ |
12월 | $2,594.68 | $2,599.80 | $2,590.02 | $2,599.80 | 0.2%▲ |
코인코덱스
코인코덱스의 애널리스트들은 XAUUSD 가격이 향후 5년에 걸쳐 3,210.14달러로 오른다고 전망합니다. 전문가들은 2030년에 가격이 온스당 약 3,797.10달러에서 거래될 거라고 예상합니다.
프리딕트-프라이스
프리딕트-프라이스에 따르면, 금 가격은 2025년에 2,148.94달러와 4,270.93달러 사이의 범위에 있을 것입니다. 그리고 AI는 XAUUSD 가격이 2026년에는 4,928.74달러로 추가적인 상승을 할 것으로 전망합니다. 그와 동시에 명확한 추세가 없을 확률도 95.68%입니다.
코인 프라이스 포캐스트
코인 프라이스 포캐스트는 금 가격이 2025년 중순에 2,677.00달러, 2025년 말까지 2,925.00달러, 2026년 말까지 3,164.00달러에 달할 것으로 전망합니다. 또한 애널리스트들은 금 가격이 2027~2030년에도 온스당 4,649.00달러에 달하면서 계속해서 수익을 올릴 것이라고 기술합니다.
연도 | 연중 | 연말 | 오늘 대비 연말 가격 변화(%) |
2025년 | $2,677.00 | $2,925.00 | 25% |
2026년 | $3,128.00 | $3,164.00 | 35% |
2027년 | $3,174.00 | $3,270.00 | 40% |
2028년 | $3,537.00 | $3,780.00 | 62% |
2029년 | $4,023.00 | $4,185.00 | 79% |
2030년 | $4,368.00 | $4,649.00 | 99% |
롱 포캐스트
롱 포캐스트의 전문가들은 2025년 초에 금 가격이 2,421.00달러와 2,700.00달러 사이에서 변동한다고 예상합니다. 한 해 동안 금 가격은 2,799.00달러에 달할 수도 있습니다.
XAUUSD 가격의 하락 반전이 2026년의 시작을 알릴 것이고 약세 추세가 1년 내내 계속될 것입니다. 따라서 2026년 말까지 금 가격은 2,566.00달러로 떨어질 것입니다. 애널리스트들에 따르면, 최저가는 2026년 7월에 약 2,241.00달러 수준에 있을 것입니다.
2027~2028년에 금 가격은 2,163.00~2,800.00달러 사이에서 광범위하게 분포될 것입니다.
월 | 시가 | 저가~고가 | 종가 | 변화율 |
2025년 | ||||
1월 | $2,421.00 | $2,421.00~$2,700.00 | $2,571.00 | 11.9% |
2월 | $2,571.00 | $2,316.00~$2,571.00 | $2,438.00 | 6.1% |
3월 | $2,438.00 | $2,273.00~$2,513.00 | $2,393.00 | 4.2% |
4월 | $2,393.00 | $2,363.00~$2,611.00 | $2,487.00 | 8.3% |
5월 | $2,487.00 | $2,299.00~$2,541.00 | $2,420.00 | 5.4% |
6월 | $2,420.00 | $2,278.00~$2,518.00 | $2,398.00 | 4.4% |
7월 | $2,398.00 | $2,292.00~$2,534.00 | $2,413.00 | 5.1% |
8월 | $2,413.00 | $2,413.00~$2,691.00 | $2,563.00 | 11.6% |
9월 | $2,563.00 | $2,315.00~$2,563.00 | $2,437.00 | 6.1% |
10월 | $2,437.00 | $2,437.00~$2,696.00 | $2,568.00 | 11.8% |
11월 | $2,568.00 | $2,504.00~$2,768.00 | $2,636.00 | 14.8% |
12월 | $2,636.00 | $2,636.00~$2,939.00 | $2,799.00 | 21.9% |
2026년 | ||||
1월 | $2,799.00 | $2,608.00~$2,882.00 | $2,745.00 | 19.5% |
2월 | $2,745.00 | $2,525.00~$2,791.00 | $2,658.00 | 15.7% |
3월 | $2,658.00 | $2,441.00~$2,697.00 | $2,569.00 | 11.8% |
4월 | $2,569.00 | $2,406.00~$2,660.00 | $2,533.00 | 10.3% |
5월 | $2,533.00 | $2,343.00~$2,589.00 | $2,466.00 | 7.4% |
6월 | $2,466.00 | $2,294.00~$2,536.00 | $2,415.00 | 5.1% |
7월 | $2,415.00 | $2,241.00~$2,477.00 | $2,359.00 | 2.7% |
8월 | $2,359.00 | $2,278.00~$2,518.00 | $2,398.00 | 4.4% |
9월 | $2,398.00 | $2,398.00~$2,674.00 | $2,547.00 | 10.9% |
10월 | $2,547.00 | $2,377.00~$2,627.00 | $2,502.00 | 8.9% |
11월 | $2,502.00 | $2,454.00~$2,712.00 | $2,583.00 | 12.5% |
12월 | $2,583.00 | $2,438.00~$2,694.00 | $2,566.00 | 11.7% |
거브 캐피탈
거브 캐피탈은 금 평균가가 2025년 초에 2,392.01달러가 될 것이고 회계 연도 말까지 3,736.97달러로 오를 수 있다고 예측합니다. 애널리스트들은 금에 대해 상당한 강세 전망을 하며, 금 가격이 2029년 5월에는 전례가 없었던 온스당 11,644.26달러에 달할 것으로 예상합니다.
월 | 평균가 | 최저가 | 최고가 |
2025년 1월 | $2,392.01 | $2,033.21 | $2,750.81 |
$2,423.29 | $2,059.79 | $2,786.78 | |
2025년 6월 | $3,645.27 | $3,098.48 | $4,192.06 |
$3,588.28 | $3,050.04 | $4,126.52 | |
2025년 12월 | $3,723.89 | $3,165.30 | $4,282.47 |
$3,736.97 | $3,176.42 | $4,297.52 | |
2026년 1월 | $3,738.31 | $3,177.56 | $4,299.06 |
$3,790.85 | $3,222.22 | $4,359.47 | |
2026년 6월 | $5,398.36 | $4,588.60 | $6,208.11 |
$5,339.54 | $4,538.61 | $6,140.47 | |
2026년 12월 | $5,517.46 | $4,689.84 | $6,345.08 |
$5,531.65 | $4,701.90 | $6,361.40 | |
2027년 1월 | $5,533.61 | $4,703.57 | $6,363.66 |
$5,567.45 | $4,732.33 | $6,402.57 | |
2027년 6월 | $7,690.69 | $6,537.09 | $8,844.30 |
$7,635.15 | $6,489.88 | $8,780.43 | |
2027년 12월 | $7,817.76 | $6,645.09 | $8,990.42 |
$7,844.16 | $6,667.53 | $9,020.78 | |
2028년 1월 | $7,846.77 | $6,669.75 | $9,023.78 |
$7,891.22 | $6,707.54 | $9,074.91 | |
2028년 6월 | $9,576.25 | $8,139.81 | $11,012.69 |
$9,527.48 | $8,098.35 | $10,956.60 | |
2028년 12월 | $9,735.26 | $8,274.97 | $11,195.55 |
$9,765.06 | $8,300.30 | $11,229.82 | |
2029년 1월 | $9,761.83 | $8,297.55 | $11,226.10 |
$9,814.86 | $8,342.63 | $11,287.09 | |
2029년 5월 | $10,038.51 | $8,532.73 | $11,544.28 |
$11,644.26 | $9,897.62 | $13,390.89 |
시간에 따른 금 가격 변화
아래는 지난 10년간 금 가격을 반영하는 XAUUSD 차트입니다. 가능한 한 정확한 예측을 하기 위해서 과거 데이터를 평가하는 것은 필수적입니다.
금융자산으로서 금은 많은 정치∙경제적 요인의 영향을 받습니다. 그러나 전 세계적으로 금의 가치를 평가할 때 미국 달러가 사용되기 때문에, 금 가격을 예측할 때 초점을 맞출 핵심 포인트는 미국 달러입니다.
달러가 강세를 보일수록 금 가격이 하락하고, 반대로 달러가 약세를 보일수록 금 가격이 상승하게 됩니다. 또한 미국은 약 8,100톤의 금을 보유하고 있는 최대 규모의 골드바 보유국입니다.
금 가격은 2022년 11월 초부터 상승하기 시작해 2023년 12월 말에 1,854.38달러에 도달했습니다. 2023년 5월에 1,999.47달러에 도달한 후에는 가격이 하락으로 돌아섰습니다. 이후 5개월 동안 금 가격은 약 13%가 감소하며 1,810.40달러로 하락했습니다.
2023년 10월에 시작된 중동에서의 팔레스타인-이스라엘 분쟁으로 인해 XAUUSD 가격이 회복되기 시작했고, 연말까지 12% 이상 상승했습니다. 12월 말에는 가격이 2,041.19달러였습니다. 금 가격은 2024년 1월~2월에 1,984.23달러~2,088.40달러 가격 범위로 안정화되었습니다.
2024년 초부터 금 가격은 23%가 올랐고 5월에는 2,450.00달러의 역대 최고가에 달했습니다. 현재 시장에는 불확실성이 존재합니다. 3월 초부터 금 가격이 급격한 상승을 보여준 이후, 투자자들은 금을 매도하여 수익을 실현할 준비가 되어 있습니다.
시장의 불확실성과 약세로 기우는 시장 심리의 변화는 약화된 미국 거시경제 지표의 발표와 제롬 파월의 연설과 관련이 있습니다.
미국의 실업률은 3월 3.8%에서 4월 3.9%로 상승했습니다. 실업률 지표는 계속해서 상승할 것으로 예상됩니다.
2월에 881만 3,000건이었던 구인 건수는 3월에 848만 8,000건이었습니다. 이러한 수치는 비농업 부문의 구인 건수가 감소하고 있다는 것을 나타냅니다.
미국 소비자 물가 지수는 3월 3.5%에서 4월 3.4%로 소폭 하락했습니다. 그러나 2024년 1월에는 지수가 3.1%였고 연초 이후 처음으로 소폭의 하락을 보여준 것이기 때문에 전반적인 추세는 여전히 부정적입니다. 이러한 점 때문에 인플레이션에 대한 우려가 계속해서 지적됩니다.
생산자 물가 지수도 3월 0.1%에서 4월 0.5%로 상승했습니다.
이러한 데이터와 관련하여 미 연준의 제롬 파월 의장이 연방공개시장위원회(FOMC) 기자 회견에서 한 몇 가지 발언이 있습니다.
인플레이션은 여전히 높은 수준이다. 하락 속도마저 늦춰지고 있다.
물가가 목표 수준인 2%까지 안정적으로 하락할 것이라는 확신이 없기 때문에 금리 인하가 권고되지 않는다.
노동 시장의 수요가 공급을 초과한다. 그러나 예상치 못한 수요 감소는 물가 하락 요인이 될 수 있다.
미국에서 일어나는 정치적인 사건들은 연준의 의사 결정에서 고려되지 않을 것이다.
금리 인하는 예상보다 더 오래 걸릴 것이다.
6월 11~12일에 있을 다음 회의에서 금리를 인상하지는 않을 듯하다.
그럼에도 불구하고 중국과 대만 사이에서 고조되는 긴장이 금 가격을 지지하고 있습니다. 미국은 새로운 첨단 무기로 대만을 지원할 것이라고 발표했고 대표단을 보냈습니다. 이러한 뉴스 가운데, 중국은 21대의 군용기와 11척의 군함을 대만 해안으로 보냈습니다.
전 세계적으로 고조되는 지정학적 긴장은 투자자들이 대부분의 투자 자본을 금으로 보유하게 만들고 있습니다. 또한 각국 중앙은행과 기관투자자들 사이에서 급격히 높아지는 수요 역시 금 가격을 상대적으로 높은 수준에서 지지하고 있습니다.
그러나 전 세계적인 분쟁의 감소, 인플레이션율의 하락, 부드러워지는 미 연준의 발표 등은 많은 시장참여자들이 더 리스크가 높은 자산에 투자하는 것으로 이어질 수 있고, 금에 대한 자신들의 포지션을 부분적으로 청산하는 것으로 이어질 수 있습니다.
금 가격에 영향을 미칠 수 있는 요인
일반적으로 트레이더들은 펀더멘털 분석이 금보다는 주식 시장과 관련이 있다고 생각합니다. 펀더멘털 애널리스트들이 특정 기업의 재무제표를 모니터링하는 반면, 금 시장 애널리스트들은 가격 예측을 위해 거시경제 요인, 전 세계의 정치적 및 경제적 안정성, 금 대체 투자 상품의 현황을 모니터링합니다. 이제 금 가격에 영향을 미칠 수 있는 다섯 가지 거시경제 요인을 확인해 보도록 하겠습니다.
인플레이션
인플레이션은 금 가격에 영향을 미치지만, 영향은 생각보다 크지 않습니다. 대부분의 초보 금 투자자는 미국의 인플레이션율이 상승하면 온스당 더 많은 달러를 지불해야 하기에 금 가격도 상승할 것으로 생각합니다. 하지만 장기적으로 인플레이션과 금 가격 사이에는 큰 상관관계가 존재하지 않습니다. 이 사실은 미국의 인플레이션 변동과 금 가격을 보여주는 아래 차트에서 확인할 수 있습니다.
출처: Tradingview.com
인플레이션과 금 가격 사이에 큰 상관관계가 존재하지 않는 이유는 크게 두 가지 요인으로 설명할 수 있습니다.
금은 상품이 아닙니다. 금은 석유나 철금속과 달리 산업에서 소비되지 않기에 통화의 구매력 변화에 다른 상품과 다르게 반응합니다.
경제가 성장하고 증시가 상승하는 기간 동안 금은 다른 투자 상품 대비 수익성과 투자 매력도가 크게 높지 않습니다. 또한 이러한 기간에는 일반적으로 인플레이션율이 높습니다.
통화 변동
금은 미국 달러와 함께 안전자산으로 간주됩니다. 따라서 특정 통화(예: 달러)의 환율이 다른 준비 통화에 비해 상대적으로 하락하면서 다른 통화들의 금 구매력은 유지되는 경우, 당연히 금 가격은 환율이 하락한 통화에 비해 상승하게 됩니다. 아래 차트에서는 미국 달러 지수(파란색 선)와 금 가격(주황색 선) 사이의 장기적인 음의 상관 관계를 확인할 수 있습니다.
출처: Tradingview.com
지정학적 긴장으로 인한 경기 침체 위험
투자자 입장에서 모든 군사 분쟁은 금융시장 위기 다음으로 경제의 불확실성에 큰 영향을 미치는 주요 원인입니다. 금은 투자자들이 공포를 느끼는 상황에서 안전 자산으로 활용되며, 국지적 분쟁은 시장에 공포를 불러일으킬 수 있습니다. 또한 국지적 분쟁은 과도한 지출, 통화 공급, 정치적 불안정, 통화 가치 하락 등 물가 상승을 유발하는 다른 여러 요인과도 관련이 있습니다.
금리
금은 지속적인 수입을 창출하지 않기에 금리에 민감하게 반응합니다. 따라서 금 가격은 채권이나 배당금을 지급하는 주식과 같이 잠재적인 수입을 제공하는 투자 상품에 매우 민감하게 반응하며, 이러한 투자 상품과 금 가격 사이에는 눈에 띄는 음의 상관 관계가 존재합니다. 미국 국채의 채권수익률이 상승하면 금 가격은 횡보세 또는 하락세를 보일 가능성이 높은 반면, 채권수익률이 하락하면 금 가격은 매우 강한 상승 움직임을 보이는 경향이 있습니다.
예를 들어 2000년대 초반 경기 침체를 극복하기 위해 연준은 금리를 매우 낮은 수준으로 낮추었으며, 이에 따라 장기 투자자들은 수익률이 낮은 채권에서 자금을 회수하고 금으로 포트폴리오를 다각화해야 했습니다. 이는 이미 상승하고 있던 금 가격을 뒷받침하는 역할을 했습니다. 반대로 2022년 1월 26일 연준이 금리 인상을 암시했을 때 금 가격은 1월 26일부터 28일까지 1,847.61달러에서 1,791.03달러로 급락했습니다.
수요와 공급
수요와 공급은 금 가격에 영향을 미치는 요인 중 영향을 파악하기가 가장 어려운 요소입니다. 중앙은행, IMF, 주요 펀드 등 금에 투자하는 대형 투자자들은 시장에 큰 영향을 미칩니다. 이러한 투자자들의 행동은 금 현물과 투자 상품에 대한 수요를 크게 변화시킬 수 있습니다.
모든 투자자들의 공개 경제 데이터 정보에 접근할 수 없는 일반적인 개인 투자자 입장에서는 이러한 대형 투자자들의 행동을 모두 파악하기란 불가능합니다.
시장의 균형을 전반적으로 이해하기 위해서는 금 수요의 대부분이 투자 상품과 현물 사이에 상대적으로 고르게 분포되어 있다는 사실을 알아야 합니다.
예를 들어 아래에서는 지난 20년 동안 강력한 경제 성장세를 보인 중국과 인도가 주요 매수자로서 투자와 비축을 위해 금을 매수해 가격 상승에 추가적인 자극을 제공했음을 확인할 수 있습니다.
중국 중앙은행의 금 보유량(톤)은 다음과 같습니다.
출처: TradingEconomics.com
인도 중앙은행의 금 보유량(톤)은 다음과 같습니다.
출처: TradingEconomics.com
결론: 금은 좋은 투자처인가요?
금은 포트폴리오를 다각화할 수 있는 상품이며, 인플레이션 압력이 높아짐에 따라 투자자들은 물가 상승에 대한 헤지 수단으로서 금을 찾고 있습니다.
후안 카를로스 아르티가스(Juan Carlos Artigas) 세계금협회 연구 책임자는 "시스템적인 리스크가 존재하는 시기에는 금과 달러가 피난처 자산으로 활용되는 경향이 있으며, 금과 달러의 가격이 비슷한 방향으로 움직일 가능성이 있습니다"라고 말했습니다.
XAUUSD의 상승세는 2030년까지 향후 6년 동안 지속될 것으로 보입니다.
연도 | 연중 | 연말 | 오늘 대비 연말 변화율(%) |
2025년 | $2,677.00 | $2,925.00 | 25% |
2026년 | $3,128.00 | $3,164.00 | 35% |
2027년 | $3,174.00 | $3,270.00 | 40% |
2028년 | $3,537.00 | $3,780.00 | 62% |
2029년 | $4,023.00 | $4,185.00 | 79% |
2030년 | $4,368.00 | $4,649.00 | 99% |
출처: 코인 프라이스 포캐스트
2021년 시장과 경제를 지원하기 위한 전 세계의 중앙은행과 정부의 신규 이니셔티브가 성공적으로 시행됨에 따라 금 가격은 하락세를 보였습니다. 하지만 새로운 코로나19 웨이브, 인플레이션율 급등, 정치적 긴장과 분쟁으로 인해 상황이 불안정해짐에 따라 2024~2025년에 금 가격이 2,100달러까지 크게 급등할 것이라는 전문가들의 예측이 현실화될 가능성이 있습니다.
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금 가격 예측 관련 자주 묻는 질문
02.09.2024의 현재 금 가격은 $2 495.10입니다.
기술적 관점에서 볼 때, 금 가격은 큰 상승 채널 내에서 움직이고 있습니다. 또한 높은 글로벌 인플레이션과 고조되는 갈등은 금 가격을 계속해서 상승시킵니다. 그러나 미래에 핵심 지지선 수준인 2,060.00달러로 하락 조정될 가능성도 배제하지 않아야 합니다.
애널리스트들은 금 가격이 향후 5년에 걸쳐 4,649.00달러로 오를 것으로 전망합니다. 좀 더 보수적인 예측은 금 가격이 2,800.00달러로 상승할 것이라고 시사합니다.
일부 전문가들은 2034년에 금 평균 가격이 6,093.00달러일 것으로 추정합니다.
고대부터 금은 국가 통화와 건전성을 뒷받침하는 핵심 보호 자산으로 간주되어 왔으며, 금의 가치는 시간이 지남에 따라 상승하므로 금을 매수하는 것은 의심의 여지 없이 안전하다고 할 수 있습니다.
애널리스트들은 2024년에서 2030년 사이에 XAUUSD 가격이 4,649.00달러에서 4,928.74달러 사이로 상승할 것으로 예측합니다. 미 연준 통화 정책의 긴축, 전 세계적인 지정학적 긴장의 고조, 글로벌 탈달러화 현상 등에 따라 이러한 금 가격의 급격한 상승이 예상됩니다.
역사적으로 금 가격은 꾸준히 상승하는 경향을 보여줬습니다. 따라서 금을 매수하는 것은 리스크 분산을 위해 좋은 장기 투자가 될 수 있습니다. 현재 가격에서나 하락 조정이 있을 때 금을 매입해 볼 수 있겠습니다.
5월 중순에 금 가격은 역대 최고가인 2,450.00달러에 도달했습니다. 하락 조정이 있고 난 후에는 2,047.00달러로 떨어졌습니다. 2024년 하반기에는 2,269.00달러로 서서히 오를 것으로 예상됩니다.
금은 안전자산으로 여겨지며, 금 가격은 지속적으로 상승합니다. 따라서 XAUUSD는 절대로 가치를 잃지 않을 것이며, 고조되는 경제적 긴장 및 지정학적 긴장과 관련된 리스크로부터의 보호를 위한 수단으로서 수요가 있을 것입니다.
2,047.00달러 수준이 현재 금 가격의 핵심 지지선입니다. 금 가격이 가까운 미래에는 이 수준 이하로 떨어질 것 같지 않습니다. 또한 2,000.00달러 지점은 시장참여자들에게 심리적 지지선입니다.
금 가격이 상승하는 주요 원인에는 거시경제 요인, 지정학적 긴장, 글로벌 인플레이션, 고금리, 통화 정책의 긴축 등이 있습니다.
실시간 모드의 XAUUSD 가격 차트
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