什麼是差價合約交易？其運作方式為何？

2024.08.13 2024.08.16 什麼是差價合約交易？其運作方式為何？

Artem Parshinhttps://www.litefinance.org/zh-tw/blog/authors/artem-parshin/

誠如您可能已經知道的，目前共有 4 種主要類型的全球交易市場（股票、商品、貨幣和加密貨幣交易所）。在不久以前，若想交易金融資產，您在每種交易所都得個別開立一個單獨的帳戶。由於法規的限制，那個時候您完全無法交易外國公司的股票。

然而，英國經紀商提出了差價合約 (Contract for Difference, CFD) 的概念，只要在其中一家經紀商那裡開立一個 CFD 帳戶，任何人都可以在任何地方交易任何資產。

這是因為 CFD 並非資產本身，而只是針對差價的交易。有了這種合約，您獲得的只是從合約簽訂到成交的價格差額，而您並不擁有該資產本身。

這種特性使得差價合約比傳統的標準期貨或期權交易更方便、更實惠且簡單。

什麼是 CFD（差價合約）？

讓我們來了解 CFD 的定義。以下是 CFD 的定義說明：

差價合約是種複雜的工具，是買賣雙方之間就標的工具的未來價值進行的一種交易，其中雙方承諾結算的金額等於開倉和平倉交易價格之間的差額。

所以究竟 CFD 是什麼呢？讓我們試著更詳細地解釋 CFD 的意思。CFD 的中文名稱為「差價合約」，是買賣雙方之間的合約或者交易，目的是從收盤價和開盤價之間的未來價差中獲利。

如果收盤價高於開盤價，則賣方向買方支付差價；如果收盤價低於開盤價，則買方向賣方支付差價。

當然了，由於 CFD 合約是一種衍生性金融工具，除了差價本身，它還規定了確定該價差的時間。

起初，差價合約的主要任務是提供股票交易。而由於股票差價合約是最受歡迎的，我們將以交易中的差價合約部位為例進行說明。

假設您想買入 100 份 Boeing Company （波音公司）的股票合約。1 股的成本為 160 美元。若要購買股票本身，您需要 16,000 美元。

但是，如果您購買股票差價合約，您的 CFD 帳戶中不需要存入全部金額，您只需要存入保證金。LiteFinance 經紀商對股票交易要求 2% 的保證金。

因此，若要購買 100 手的 #BA（波音公司）股票 CFD，您只需要 16,000 的 2%，也就是說，您的戶頭裡只要有 320 美元 + 一小筆佣金（我們暫時先不將佣金算進來）。經過幾天後，股價上漲至每股 170 美元。價格上漲，這意味著賣方必須向我們支付差價，也就是 170 - 160 = 10 美元。現在我們用 10 乘以合約的數量 (100)，獲得 1,000 美元。

就是這樣。希望現在起您可以清楚理解差價合約的意思啦。

那麼，我們再來看看如果不使用差價合約，而是購買了股票本身的話我們能夠獲得什麼。

想像一下，我們以 16,000 美元購買了 100 股，價格上漲到 170 美元，我們手中股票的價值增加到 17,000 美元。17,000 - 16,000 = 1,000。所以我們同樣獲得了 1,000 美元利潤，但如果是購買股票本身，我們的帳戶上就需要存入實打實的 16,000 美元。

如果使用差價合約，我們只需要 320 美元。如果結果沒有區​​別──為什麼要去花更多的錢呢？基本上，和交易標的資產本身相比，這正是差價合約交易所具備的主要優勢。

總而言之，很明顯，透過差價合約，我們可以進行以前在任何交易所都無法進行的交易。我們不需要為自己的差價合約交易帳戶存入很多資金就能賺取高額利潤。

在我的範例當中，我們僅存入 320 美元就獲得了 1,000 美元的利潤，投資回報率超過了 300% ，這在交易資產本身時幾乎是不可能實現的。

什麼是 CFD 交易

為了了解什麼是差價合約標的市場、為什麼它在全球如此受歡迎以及如何交易 CFD，讓我們來看看它的發展史。

第一份合約出現在1990 年代中期的倫敦。當時，全球外匯市場剛發展不久，在最直接的意義上是貨幣交易所：在此只進行貨幣交易。

交易主力當時集中在證券交易所，實物資產（股票和債券）和衍生性商品在這裡爭奪客戶。

由於股票市場是主要的金融市場之一，當時經驗豐富的交易員沒有其他選擇，政府隨心所欲地監管和收緊政策。與外匯相關的法規幾乎每年都會發生變化，主要限制與槓桿的使用有關。

當然，現在我們都習慣了使用槓桿交易，並從 1:1 到 1:1000 的比率之間任意挑選想使用的槓桿倍數。可是在那時，即使是 1:5 的槓桿也只有一小部分金融大亨才可以使用。

第二個原因是主要稅種是印花稅。這種稅針對購買房地產、土地以及股票、債券和其他投資工具收取大額佣金。

這兩個原因促使年輕的金融家去尋求能夠避開這些限制的解決方案。

最終，年輕的衍生性商品公司 Smith New Court 找到了一個解決辦法。「如果我們對公司本身不感興趣，只是對其股票買賣價格的變化感興趣，為什麼要買股票、註冊、支付大額佣金和稅金呢？」

這家金融服務公司決定向其客戶提供針對股票價格差值的買賣合約，而非股票本身。由於這些合約的發行方是金融服務公司本身，因此它有權以客戶想要的任何槓桿出售這些合約。

起先，只有進行短期交易的人對這些新工具感興趣，但後來大型投資者也認真考慮 CFD 股票交易。由於投資者並不擁有標的資產的實際所有權，因此他們能夠避免繳納大額稅款。

在 90 年代後期，科技公司開始蓬勃發展， CFD 也發生了顯著的變化。Gerard and Intercommodities 成為了第一家透過網路在其特殊的 GNI Touch 平台上向客戶提供股票 CFD 交易的金融服務公司。

隨著時間的推移，在全球各地也有其他金融公司和經紀商開始提供線上 CFD 股票交易。

事實上，當時的 CFD 經紀商建立起他們自己的市場，這些市場更便於個人 CFD 交易員進入，而且您不必成為專業人士即可參與其中。

CFD 波動市場允許任何人在不擁有實物資產的情況下透過差價賺錢。這樣也節省了時間，因為您不必等到您的購買證券請求經歷從差價合約經紀商和交易所到結算所和存管處等所有階段。

差價合約是一種衍生性金融工具，這意味著它始終以某種標的資產為基礎。

最早的 CFD 資產以股票為基礎，現在幾乎所有可以出售的資產都有差價交易合約。

.最近，一項針對室外溫度的 CFD 交易在美國註冊了。有兩個人以這種不尋常的方式登記了賭注，從合約簽訂的那一刻起，輸家就必須向贏家支付氣溫差。

與傳統交易相比，CFD 交易有很多優勢。其優勢包括幾乎無限使用槓桿、即時交易和低保證金。而且，您可以透過 CFD 進行作空操作，而非保證金股票不能作空，您只能買入。然而，請不要忘記，槓桿交易具有高風險，可能會使您的投資者帳戶在交易 CFD 時虧損。

以範例說明 CFD 如何運作

現在讓我們來了解如何交易 CFD。我們最好用一個真實的例子來說明。

舉例，我們決定要買入特斯拉股票 (#TSLA) CFD。我認為，現在是購買該公司股票合約的大好時機。其股價最近大幅下跌，根據主要策略之一（我將在下面更詳細地討論），現在買入是合理的。

在您買賣任何東西前，您都需要先權衡利弊。當然，優點包括預期利潤，而缺點則包括可能的高風險以及佣金和點差規模。

關於利潤的一切都已經很清楚了，所以讓我們更詳細地討論虧損的高風險。計算這些參數的最快方法是使用交易者計算器。您可由此使用它：

第一步是輸入您 CFD 交易帳戶的參數：帳戶類型、帳戶幣種和帳戶槓桿。我已輸入了我 CFD 交易帳戶的參數；

現在讓我們繼續為未來的交易進行設定。選擇交易工具，在本例中，為「NASDAQ 差價合約」；

接下來，選擇標的資產。由於我們已經確定要買的資產為特斯拉股票，因此股票代號選 #TSLA；

接下來，輸入預計交易量，或我們想要買入的 CFD 數量。在這裡，您需要知道一手中有多少份合約。對於股票 CFD，幾乎總是 1 CFD = 1 手。我決定買入 100 手；

設定交易類型。在我們的例子中，這是買入或「多頭」；

現在我們設定我們想要的買入價。由於我打算以當前市場價格購買，因此這格會自動填好；

現在我們設定了我們期望看到的價格。我預計每股可能會增長 460 美元左右；

輸入完參數後，我們按下「計算」，下面會出現我們未來交易的所有參數；

首先，讓我們關注一個點 (1 point) 的價格。在我們的交易量下，其價格將為 1 美元；

接下來，您可以看到保證金。這是在我們 CFD 帳戶中買入 100 份合約所需的金額。正如我上面所說過的，我們不需要存入等於股票總價值的資金，只要存入總額的 3% 即可，計算公式如下：

接下來是我們進行交易時將支付的價差。您可能知道，價差（點差）是買入價和賣出價之間的差額，它如下所示：

接下來是掉期，隔夜利息費；

最後，計算器根據輸入的參數算出了我們大概會從交易中獲得的利潤值。

還有另一種費用——佣金。

如您所知，CFD 交易市場上的大多數經紀商提供兩種類型的散戶投資帳戶，Classic 和 ECN。當然，也有免費的模擬帳戶可供您練習進行 CFD 交易，但那是另一回事了。簡而言之，這些投資者帳戶之間的主要差別恰恰在於費用的類型和金額，例如價差、隔夜利息和佣金。

在 Classic 帳戶上，價差高於 ECN 帳戶，因為它由兩個部分組成：交易所價差和經紀商價差。

市場是一個自由貿易區，無論是交易所還是差價合約提供商，每個人都想賺錢。 ECN 帳戶使用所謂的「原始」市場價差，沒有經紀商的加價，這對於進行短期交易的交易員來說更具吸引力。

但由於這不會給經紀商帶來收益，因此他們對這些帳戶收取固定金額的佣金。對於不同類型的工具，收取的佣金金額也不相同。例如，對於股票 CFD ，收取的佣金為每手 25 美分。

現在讓我們為您提供範例進行說明：

上面的螢幕截圖顯示出我如何賣出兩份不同的差價合約，一份是Google 股票，另一份是 General Electric 股票。

請注意這兩家公司的股票售價有多麼不同。但最值得注意的是，交易這兩種股票的佣金均為 25 美分。然而，對於 Google 股票來說，這筆佣金僅為股價的 0.017%，佔比非常非常低。可是對於 General Electric 來說，這筆佣金是股價的 4.09%。

所以我們可以看到，在這種情況下，交易更高價的股票獲利更多。公平地說，ECN 帳戶主要是為了差價合約交易才被創造出來的。

在開始交易之前，讓我們回顧一下差價合約是如何產生利潤的。

在 CFD 交易中，我們從開倉價與平倉價之間的差價中獲利。

首先，我們一起看看在您買入 CFD 時會發生什麼。

上面的螢幕截圖顯示買入 NASDAQ CFD 的交易。

由於標的資產的買入價和賣出價與差價合約的買入價和賣出價相同，因此將按照常規方式計算盈虧。資產高於買入價時您會獲利，低於買入價時會虧損。您可以隨時將差價合約平倉。

當您選擇做空時，情況基本上相同，只是現在當標的資產價格低於交易發起的價格時您才能獲利。

另一個重要問題是 CFD 交易的持續時間，在這裡我將把它與最接近的衍生性商品——期貨和期權進行比較。

您或許曉得，交易衍生性商品時影響利潤的主要參數之一是交易的持續時間。

在上圖中，我將 CFD 與一年期的期貨合約以及期權進行比較。

如您所見，您將需要每季度對期貨和期權進行交易，以免蒙受價值損失。您可以買入一年期的期貨，但買入價會比當前市場價高得多。

期權也是同樣的情況。但差價合約是一種無限期的工具，因為標的資產沒有到期日。只要您願意，您可以一直持倉。

現在我們來看看交易。

為了清楚起見，我在兩個不同的 ECN 和 Classic 帳戶上同時進行交易，以幫助您了解交易條件之間的實際差異。

您可以在「有關金融工具的資訊」的分頁中查看交易條件。

1. 首先最重要的差別在於買入價和賣出價之間的價差或者差值。ECN 帳戶使用沒有經紀商加價的原始市場價差（點差），您在上方的螢幕截圖中可以清楚地看到：ECN 帳戶的價差為 75 點，而 Classic 帳戶的價差為 94 點。

2. 第二個差別是工具內建的槓桿比率，我們稍後會討論這部分。在 ECN 帳戶上，槓桿為 1:50，在 Classic 帳戶上，槓桿為 1:33。

3. 第三個差別在於保證金百分比，它決定了 CFD 交易所需的保證金。在 ECN 帳戶上，保證金為標的資產總價值的 2%；在 Classic 帳戶上，保證金為標的資產總價值的 3%，因此交易帳戶中需要更多資金。

現在讓我們開始交易。

我將在兩個不同的帳戶上開始 CFD 交易。

1. 首先我們選擇交易類型：我們已經決定買入。

2. 下一步是設定所需的手數。這些股票的 1 手等於 1 股。我們購買 100 手。點擊「買入」。

3. 交易建立後，比較帳戶之間的參數。為此，請點擊交易的狀態欄。在這裡您可以看到第一個區別：保證金。正如我上面所說，帳戶上的保證金百分比是不同的，這 1% 的差異等於 400 多美元的保證金。在 ECN 帳戶上，保證金金額較少，為 845.18 美元；在 Classic 帳戶上，保證金金額為 1,271.19 美元。

4. 要打開參數視窗，您需要點擊「平倉」按鈕右側的三個點。不要點錯，否則您會意外平倉。

5. 帳戶之間的另一個重要區別是佣金。正如我上面提過的，佣金為每股 25 美分。我們買了100股（合約），這意味著佣金將乘以 100，即25.00 美元。Classic 帳戶不收佣金，我們省了 25 美元，但事情沒那麼簡單。如果您還記得的話， Classic 帳戶的點差較大，通常補償了這筆佣金。

6. 因此，我們目前的利潤要加上報價的差額和佣金。利潤公式如下所示：

換句話說，我買了 100 份 Tesla 股票的合約。1 點的價格為 1 美元。如果我的買入價是 400，收盤價是 410，我的利潤將為：100 * 1 * (410-400) = 1,000 美元。

一段時間後，我結束了 CFD 交易，而兩個帳戶的利潤大致相同。

正如我所說，Classic 上的高點差和 ECN 上的佣金相互抵銷，唯一的區別在於保證金，ECN 上的保證金較低。

CFD 市場

正如我已經說過幾次的，差價合約的範圍非常廣泛。

目前，主要有 4 種類型的交易所（股票、商品、貨幣和加密貨幣）。這些交易所中，幾乎所有類型的工具都有 CFD。

最受歡迎的仍然是最熱門公司的股票 CFD ，也就是所謂的「藍籌股」。

為什麼呢？讓我們回顧一下差價合約是如何出現的。

首先，差價合約是針對依法不能購買外國公司股票的投資者提供的。

第二是原油、黃金、咖啡、茶葉、天然氣等大宗商品差價合約。

第三受歡迎的，則是股指差價合約。

此列表中排名較低的是貨幣和加密貨幣的差價合約。

我按照交易所類型編制了一份熱門差價合約表。

順帶一提，我的 CFD 提供商 LiteFinance 有上述列表中的所有工具。它是最早提供 CFD 外匯交易服務的外匯經紀商之一。

如何開始交易 CFD

現在讓我們來了解如何交易 CFD。然而，在進入這個標的市場之前，很重要的一點是：要意識到 CFD 交易涉及風險，並且除非您對該金融工具有清晰的了解。否則可能會導致您迅速虧損。

第一步是制定策略。可以是假設式策略，也可以是逐步說明形式的策略。對於才剛踏入金融市場不久的新手來說，我建議您在紙上列出您的計劃。

您準備好了嗎？那麼，讓我們開始吧：

1. 首先，您需要選擇一家外匯經紀商並註冊一個帳戶。

為什麼式外匯呢？因為和股票經紀商和投資銀行相比，外匯經紀商的差價合約種類才是最多的。

我以我使用多年的 LiteFinance 個人帳戶為您解說。

為什麼我選擇這家經紀商呢？因為多年以來我都對它提供的服務很滿意。

但是，我並不建議您立即開始用真錢進行交易。如果您想要進入這個市場，最好還是從虛擬貨幣開始練手，也就是建立一個免費的模擬帳戶。

2. 在您建立了免費模擬帳戶之後，進入您自己的個人帳戶。左邊是垂直的主要面板，由此您可以點擊一下選單上的第一個項目「交易」。

3. 交易頁面由此展開，在畫面最底下您會看到一個突出顯示的灰色橫條，其中的四個欄位都顯示為零 (0.00 USD)。這是交易終端面板，從中您可以找到您交易帳戶的資金記錄。現在它是空的，因為我們的模擬帳戶是空的。

4. 首先，您需要為您的帳戶入金。要這麼做，請點擊藍色的「入金」按鈕。

5. 然後頁面中央會出現一個視窗，分為兩部分。第一部分用來開立真實帳戶。第二部分有兩個欄位；在上方欄位中輸入所需的入金金額。10,000 美元的虛擬資金便足夠讓您開始交易了。

6. 現在請點擊「繼續」按鈕。

7. 幾秒鐘後，您的餘額就不是 0.00 啦，而是 10,000 美元。

8. 是時候開始測試了。為此，請點擊主面板上的「交易」頁籤。

9. 頂部將出現一個選單，所有傳統交易工具在當中均按群組分類。由於我們要交易 CFD，主要是對股票感興趣，所以我們要選擇「股票」的分頁。

10. 將開啟一個列表，其中包含經紀商有提供差價合約的所有股票。在本文前面，我們提過 Tesla 股票 CFD。由於我們更了解此類股票，故此用它們來練習 CFD 交易。點擊股票的名稱或者標誌。

11. 點擊後，將開啟一個交易這些股票的視窗。螢幕中央將顯示股價圖表。如果您已經熟悉技術分析的基礎知識，則可以應用它。

12. 在分析了價格行為之後，我決定做多。因此，我們切換到交易類型欄位右側的「買入」標籤。

13. 在下面那一格，您需要輸入所需的買入量。最小交易量為 1 手或 1 股。但既然我們有 10,000 美元，只買一股就沒有意義了。我決定買 100 股，或 100 份 Tesla CFD。

14. 檢查完所有數據後，我們只需點擊「買入」即可，然後我們的請求就會被發送給經紀商，交易就會開始。

15. 僅僅幾分鐘後，我就看到了此操作的結果。終端下部欄位的數值開始發生變化，價格確實上漲，為我帶來了173 美元的利潤。為了清楚起見，利潤以綠色顯示，虧損則以紅色顯示。

16. 終端欄內的餘額值也發生了變化。現在不是 10,000，而是 10,148。

現在有個問題：為什麼我的利潤是173 美元，但我們帳戶上的淨收入則是 148美元呢？答案很簡單：佣金。交易建立時經紀商收取佣金，而佣金會自動從利潤中扣除。一如您所記得的，每份合約為 25 美分，在我們範例中是 25 美元（因為我們有 100 份合約）。173 - 25 = 148。

17. 對於剛開始的新手來說，173 美元的利潤已經很足夠了，所以我們可以平倉了。

為此，請點擊餘額發生變化的欄位，便會打開一列有交易的分頁。我們找到要平倉的交易，右側會有一個「平倉」按鈕。點擊它，即可將該交易平倉。

18. 模擬帳戶上的利潤當然很不錯啦，只不過除了成就感之外我們並沒有獲得什麼實質的成果。

如果您決定認真學習如何透過交易 CFD 獲利，您需要真實帳戶才能真正開始賺錢。

首先，讓我們將個人帳戶切換至真實交易。請點擊您個人帳戶右上角的個人資料圖標。

19. 點擊後將開啟一個小分頁，請點擊「啟用真實交易」按鈕。

20. 點擊此按鈕後，您的個人帳戶狀態將變更為「真實帳戶」。現在我們要謹慎地開始真正的交易。

21. 首先，我們需要為真實帳戶入金。為此，請點選主面板中的「財務」。

22. 在開啟的頁面上，於頂部選單內選擇「入金」。

23. 頁面上將出現入金選項，從金融卡到電子支付系統都有。您可以選擇對您而言最為便利的入金方式。

24. 選定入金方式後，您需要提出入金請求。

第一個欄位是入金金額。

每個人的情況不同，但我想為您提供一個建議。我在各種金融市場上交易了十多年，得出的結論是入金金額只取決於您設定的目標。

所有的目標可大致分為三類：嘗試、玩和賺錢。而「玩」可不是在開玩笑。在我們切換到真實交易模式之後，玩笑就結束了。因為這關係到我們的資金，我可不想讓錢打水漂。

• 嘗試。這個選項更適合那些才剛開始踏入金融市場的新手。

如果您屬於這一類，那麼要交易 CFD，您就要了解其運作方式並嘗試賺取您的第一筆資金。您存入的金額至少高於您要交易的股票的價格兩倍。

為什麼是股價的兩倍呢？這樣一來，一次或幾次不成功的 CFD 交易也不會對您的入金造成太大的損失。以我們的 Tesla 股票為例，一股價值約 400 美元，存入 1,000 美元就足夠了。

• 玩。 這個選項適合那些對金融市場感興趣，但是無意深入了解交易的複雜面、不想學習和計算的人。他們只想用一定的錢買某種股票，賺取 100%、200%、300% 甚至更多的利潤。

您是否覺得這不現實呢？其實不會，只是這類交易 99% 仰賴運氣，這也是為什麼這個類別倍稱為「玩」。不過呢，我知道很多玩得很成功的案例。

例如，讓我們回到兩週前，賣出熟悉的 Tesla CFD，當時每股 2,200 美元。我以 1,000 美元的價格可以出售 100 多份合約， 這樣一來在一天內，就能賺進 18 萬美元的利潤。

這是一個很真實的故事，只是運氣好的玩家很少，這樣的機率幾乎是零。因此，如果您喜歡這種交易方式，可以存入 1,000、2,000、3,000 或任意金額，將所有資金押在某個不太可能發生的事件上，然後等待。

如果這個小概率的事件發生了，您將一夜暴富；但如果沒發生――至少您也嘗試過啦。

• 賺錢。此類別的名稱不言而喻：您必須要勤奮工作。這是一條最長、最崇高的道路，只有心智堅定、目標明確的人才能走下去。而在這條路的盡頭，肯定會有回報。

有人將能夠擬定自己的獲利策略，並憑藉一路走來所獲得的知識開始持續獲利。

有人會將這些知識和經驗應用於與金融市場相關的領域的工作。

有人會獲得寶貴的經驗並決定走上建立經紀商公司的道路。

還有人會選擇我所選的路。除了在市場上成功交易外，我還涉足培訓和金融分析領域。

如果您想走上成為真正交易員的道路並學習如何賺錢，你需要雄厚的啟動資金和一些運算能力。

我的第一筆正式資金約為 4,000 美元。我已經寫過很多文章，詳細討論了交易的啟動資金。因此，如果您需要更多資訊，請查找我的其他文章。

我們繼續。今天我選擇了 4,000 美元做為我們的啟動資金，因為股票價格為 400 美元。

25. 入金後點擊「交易」按鈕，您的帳戶上會出現存入的金額。這筆金額會出現在「資產總額」那裡。

26. 我有 4,852 美元而非 4,000 美元，因位餘額中有先前交易獲得的 852 美元收益。

27. 讓我們開始認真交易吧。

請點選「股票」分頁，然後放慢速度。由於現在花費的是真金白銀，我們就不應該草率行事。首先，我們需要先制定一個所謂的交易計劃。

在網路上或者在這個部落格中您可以找到很多關於交易計劃的文章。但是，既然我都提到了，我也會為您制定一個簡短的交易計劃。

交易計劃是您為了取得積極結果，而絕對必須遵循的一組規則。它基本上看起來像這樣：

我現在使用的交易計劃有 37 個要點，我全都牢記在心中。我可能需要幾秒鐘到一週的時間來評估潛在資產。

對於第一次看到交易計劃的人來說，完成一個要點大約需要一個小時。但是如果沒有交易計劃，您的 CFD 交易將是隨機的，我們就不能獲得穩定的利潤。我不打算詳細介紹交易計劃的每一點，因為我會為此另外寫一篇專門的文章。我們來從基礎部分開始吧。

為了對開倉做出明智的決定，我們至少需要確定交易工具的交易時間，通常在玩成技術或基本面分析之後選擇交易工具，然後為交易分配一部分資金。

28. 當您協調好期望和交易計劃後，就可以開始交易了。點選想要的工具。就我們而言，就是我們最喜歡的 Tesla 。

29. 如果我們堅持進行技術分析，那我們應該關注價格圖表。

交易策略有很多種，但其中一種策略幾乎完美無缺——市場缺口。我不說細節了，因為我已在另一篇文章中詳細描述過這個策略。

.大致的概念是，交易才剛開始，已形成了價格缺口，這很可能導致未來一兩個小時內股價出現短期上漲。時間不多了，您需要採取行動。

30. 既然市場價格上漲，就代表我們將買入。我們將交易類型設定為「買入」。

31. 然後我們設定交易量。我已經計算過，100 份合約將需要約 900 美元的 CFD 保證金。對於我將近 5,000 美元的餘額而言這完全是可以接受的，所以我將買入 100 份合約。

32. 設定好參數後，我點擊「買入」。

33. 那麼，現在為現在為那些不擅長財務分析和交易策略的人提供一個補充說明。在您個人帳戶中的主選單上，有一個部分叫「分析」，可供您使用。

34. 打開該分頁後，請在畫面上找到「分析數據輸送」按鈕並點擊，接著找出您所需的工具。

35. 那兒有今天的 Tesla 評論。當您點開它後，您將看到該公司一位分析師的簡要分析評論以及他們對該工具的看法。您可以採納作者的觀點並按照他們的建議進行操作。但對於未來，我會說，依靠自己的意見總是比較好。

36. 當我們瀏覽「分析」分頁的時候呢，價格圖表發生了變化。一如我們所料，價格開始攀升。

37. 現在是時候查看交易面板來評估我們的入金狀態了。在我們研究「分析」的 10 - 15 分鐘內，價格上漲，目前我們的交易為我們帶來了 560 美元的利潤。

38. 我相信這對於 10 分鐘的交易來說已經綽綽有餘了。我們的策略已經奏效，我們應該趕緊結束交易並獲利平倉。您已經知道如何執行此操作，請按一下「平倉」按鈕。

39. 平倉後，我建議您好好享受第一筆利潤。換言之，您需要提領利潤並確切感受它。

40. 對於新手和經驗豐富的交易員來說，這都是個非常有幫助的練習，能夠幫您建立起自信心。若要從 CFD 交易帳戶中提領利潤，請前往「財務」部分。

41. 只不過現在，您要點選的不是「入金」，而是「出金」分頁。

42. 再次選擇出金方式。

您的 CFD 交易帳戶將會出現在欄位中，並顯示餘額和可提領的金額。我有 5,479 美元。若您還記得，我存入了 4,000 美元，外加原本帳戶裡就有的約 900 美元。總共我決定提領 5,000 多的盈餘。479 美元足夠給自己買一份禮物，嘉許自己的勤奮和深思熟慮的策略啦。

CFD 交易範例

在我們分析過 CFD 交易的運作方式並探討了 CFD 持倉範例之後，讓我們總結並回顧一下使用差價合約的基本原則。

首先要記得的是差價合約究竟如何運作，以及如何確定盈利和虧損。

我們決定開始交易後，就必須檢查交易計劃。

在決定交易工具和參數後，我們做出買入或賣出的決定。交易的結果將直接取決於我們選擇的方向是否正確。

確定預期結果很容易。上面我已經給出了完整的計算公式，但另外也有一個簡化的公式。您只需將收盤價和開盤價之間的差值乘以乘以您選擇的交易量的一點價格。

在上圖中，我決定拋開股票，並改為透過布蘭特原油合約的例子來展示這一點。它是交易所最受歡迎的商品 CFD。

例如，我們決定買入原油合約。石油以手數為單位賣出，最小手數為0.1。但是，由於合約本身相對價格較低，您可以放心買入整手或更多手。

假設我買入 1 手。買入價為 40.00 美元，隨後我以 45.00 美元的價格賣出。買出價高於買入價，我因此賺取利潤。

順帶一提，價格漲了多少點？500。為什麼？

因為一個點是證券交易所的最小價格變動增量。在達到 45 以前，價格從 40.00 上漲到 40.01、40.02 等，變化一個點或更多。

所以利潤等於：一個點的價格（1美元）乘以（賣出價（點）減去（買入價（點）），即1 *（4500-4000）= 500。就是這樣。

如果您運氣不好，價格沒有上漲，反倒下跌，您買入的部位就會虧損。將使用相同的公式 1 * (3500-4000) = - 500 進行計算。在此情況下，損失將為 500 美元。

我們已經討論過利潤和虧損，現在讓我們弄清楚保證金是如何運作的。

CFD 交易的核心是保證金交易，交易員根據經紀商提供的槓桿賺取收益。我們將在下方詳細討論這一點。然而，需要注意的是，保證金和槓桿交易是一把雙刃劍，這意味著它雖然可以顯著放大您的利潤，但另一方面，也可能使您的帳戶迅速產生虧損。

保證金借貸讓交易員在帳戶上僅有最低額入金的情況下也能夠操作大筆資金。

如此一來，交易員可以透過交易股票或大宗商品並賺取收益，無須全額購買標的資產。

我們拿全球最受歡迎的公司之一—— Google，或者 Alphabet Inc. 的股票為例，來看看它是如何運作的。

目前一股的成本約為 1,445 美元。如果想買入一股，我們需要全額資金。事實上，可能需要更多錢；別忘了佣金和價差的存在。

但如果您決定不購買股票本身，而是買入與一股大小相當的 Google CFD，那麼多虧有了保證金百分比，您不需要為帳戶存入 1,445 美元的全額資金。

該股的保證金僅為總價值的 2%，即 28.98 美元。換句話說，你得到的是同樣的一股，只是所用資金就減少了好幾倍。利潤將照常計算：價格在您選的方向上移動多少點，您就獲得多少利潤。

適合新手的 CFD 策略

這是將要討論到交易策略或市場行為策略的最重要的部分之一。

明確的策略將幫助您從價格變動中獲利。

有許多專門用於差價合約交易的交易策略，但我建議您考慮最基本且最易於使用的策略。

空頭和多頭 CFD 交易

讓我們從最常見的 CFD 策略開始，此策略被稱為「低買高賣」。在圖表中它看起來是像這樣的：

上面是兩種不同標的資產的價格走勢圖。

上圖是 Facebook 股票，下圖是最受歡迎的線上拍賣 eBay 的股票。

正如您所看到的，Facebook 股票在很長一段時間內處於下跌市場，並在某個點達到了平衡，價格停止了大幅下跌。這個時期被稱為供需平衡期。股票價格常在均衡後發生變化。

換句話說，如果價格長期經歷下跌行情，那麼很快就會開始上漲。不會出現其他情況。

在價格下跌之後，它們變得更便宜，對買家更具​​吸引力，因為現在購買它們所需的錢更少了。同時，下跌的時間越長，未來增長的潛力就越大。因此，第一條規則是「低價買入」。

另外一個情境是這樣的：當 eBay 股票上漲了很長一段時間後，遲早有一天，大買家會達到他們的目標並獲利平倉。

當這個情況發生時，他們用來刺激價格上漲的貨幣供應量將會退出，只有那些決定做空的人才會將資金留在資產中。當賣方的貨幣供應量超過買方的貨幣供應量時，逆轉就會發生，股價開始下跌。因此第二條規則是「高價賣出」。

我想這個策略並不複雜。大家都知道它，但這樣也只是讓此策略更加有效。100 年前它就能發揮效用，現在依然如此。

CFD 交易中的槓桿

這是交易中另外一個相當重要的部分。現在是時後來聊一聊槓桿了。外匯槓桿是一種無息貸款，由經紀商提供，使您能夠進行交易額大於自有資金的交易。

如果沒有經紀商為您提供的槓桿，個人在交易所進行交易很難獲取利潤，對於交易員本身或者經紀商來說皆是如此。然而，必須強調，使用槓桿交易 CFD 也有可能會損失資金。這是一種微妙的工具，一方面可以幫助您增加回報，但另一方面也可能會讓您的帳戶產生虧損。

儘管全球證券交易所的交易相當活躍，但每日價格波動約為標的資產價值的百分之一。如果沒有槓桿，即使在最成功的交易中，交易員的收入就也只有幾美分。

例如：您想要買入 1 股 Hewlett-Packard，其價格為 18 美元。就算是在行情最好的一天， 股價可能上漲 3 - 4 美元，您的收入將為 3 美元。您如何能夠在交易所賺進上百萬美元？您只有就透過槓桿才能辦到。

我們一塊兒來看看範例：

範例 1

首先，讓我們來看看貨幣的槓桿。

假設我們決定透過外匯貨幣對匯率的變動來賺錢。我們拿 USDCHF 貨幣對做為例子，不久前其匯率還是 1.0000。

我們已經確定該貨幣對的匯率將會上漲，因此我們買入。

此貨幣對的基礎合約規模為 100,000 個單位。換句話說，交易 1 手 CFD 將會產生像交易 10 萬美元那樣的收益或虧損。為了避免失敗時造成巨額虧損，我們可以將交易量降低到最小規模的 0.01 手，那麼，該貨幣對的交易量為 1,000。

我們以 1.00000 的匯率價格買入 0.01 手的 USDCHF 貨幣對，並預期價格會上漲。在這個情況下，在這種情況下，價格變動的每個點都會帶來利潤或損失，這取決於我們的手數。如果手數為 0.01，則每個點將等於 0.01 美元。

對於計算點的價格，這裡有個簡單的公式。您可由此處查看。

過了一會兒價格上漲，報價為1.01000。增加了 1,000 點。因此，我們的 CFD 交易的利潤將為 1,000 * 0.01 = 10 美元。

如果我們使用較大的交易量，例如0.1，那麼利潤將增加 10 倍，變成 100 美元，依此類推。槓桿越高，可能獲得的利潤就越高，但請別忘記高風險和追加保證金的可能性。如果失敗了，您的損失也將被槓桿化，並可能很快耗盡您的入金。

範例 2

在讓我們看看槓桿在差價合約中如何發揮作用。

讓我們分析一下槓桿對於 Google 股票如何發揮作用。在交易 CFD 時，最低交易量通常是 1 股，換句話說 1 手等於 1 股。

一股的價格為 1,444 美元，而在外匯市場上，我們的帳戶上不需要有全額資金。這部分晚點再說。

當買入 1 手股票時，槓桿將為 1:1，並將透過增加買入股票的數量來調節槓桿。

如果我們買入 10 份合約，槓桿將為 1:10。如果我們買入 100 份合約，槓桿將為 1:100。這再簡單不過了。

對於 1 手，1 點的價格始終等於股票價格的最小變化值，即 1 美分或 0.01 美元。

讓我們計算一下，如果股價從 1,444 美元上漲到 1,450 美元，我們可以賺到多少錢。

如果我們買入 1 份合約，利潤將等於上漲的點數乘以點的價格，即 600 * 0.01 = 6 美元。

當然，如果你增加槓桿，你只需要買入更多的合約，例如 100 份，那麼利潤也會增加 100 倍，達到 600 美元。

CFD 交易中的保證金

如果沒有經紀商為您提供的保證金槓桿，個人幾乎不可能在交易所進行交易，經紀商的收入將幾乎為零。

因此保證金交易對參與交易過程的每一方來說都有好處。如果自有資金不夠，經驗豐富的交易員可在保證金的幫助下進行交易。然而，重要的是要記得保證金要求，才能避免發生追加保證金的情況。

例如，您想買入 10 股 Google 股票。並不是每個人都能負擔得起這筆金額，因為 1 股的價格為 1,445 美元，10 股的價格為 14,455 美元。在保證金借貸的幫助下，我的帳戶上只需有大約 400 美元就可以買入 100 股 Google 股票。

我們來看例子：

前面我已經給大家提供過計算保證金的公式了。再列出一次：

這裡的關鍵參數是保證金百分比，它確定您的帳戶中總共需要有多少資產才能完成交易。

例如，就 Google 股票而言，保證金僅為總價值的 2%。換句話說，如要買入 1 股股票，我們只需要 28.89 美元，而不是 1,444 美元。因此，我們帳戶上只需有 1,000 美元就可以買入 30 多股。

CFD 交易中的對沖

現在我想告訴您一個可靠的差價合約交易策略。那就是對沖策略。在金融的世界當中對沖是一種保護資金免受各種金融風險的一種方式。在我們的情況下，我們將使用對沖來抵禦因股價可能下跌而存在的高風險。

上圖顯示了其運作方式。

例如，我們決定買入 Apple 股票。圖表中價格上漲，一切看起來都很不錯。但突然，我們得知該公司可能面臨短期問題，這與一批有缺陷的新 iPhone 有關。目前，該問題尚未從任何層面影響到股價，但很可能以後會影響。

平倉沒什麼意義，因為問題是暫時性的，而且股價長期來看應該會上漲。在這樣的情況之下，我們可以做一件事。我們前往第二個帳戶並監控價格圖表。

過了一陣子後，股票開始下跌，此時價格達到我們的買入價時，我們在第二個帳戶上建立完全相同的倉位（同樣的交易量），只不過這次我們建立的是賣出倉位。

如果價格跌得更低，第二個帳戶會產生利潤，其利潤額將等同於第一個帳戶的損失額。

再等一陣子後，我們有兩個選擇。我們可以將第二個帳戶上的盈利倉位平倉，並等待直到價格上漲並在主帳戶中恢復盈利。或者我們可以等待，直到價格回到我們開始時的水平。

現在就取決於您的選擇啦，但您只需要理解為什麼要進行這樣的重疊。如果您想要獲得額外的利潤，可以選擇選項 1，只是要冒點險。如果您只是要避免暫時性的損失，那就可以選擇選項 2，這就是所謂的損益平衡。

適合專業人士的 CFD 交易策略

現在我們來聊聊專業人士適用的 CFD 交易策略。這並不代表新手就不適合使用這些策略，只是要使用它們，您必須要具備一些特定的基礎知識。它們通常結合了基本技術分析策略和差價合約的結構。.

我們從最受歡迎的開始看起吧。

區間（區間）震盪交易策略 (Rangebound)

區間交易策略可能是最受外匯交易員歡迎的一種策略。

此策略的基本原則是以在價格通道中運作為基礎。您可以監控圖表上的價格走勢，看看是否有橫向波動或小幅傾斜的通道。然後您添加一個通道指標（CCI 或 RSI）並將價格通道中的高點和低點與指標線退出超買區和超賣區時的點進行比較。　

如果該點完全重合，這是進場信號。如果價格接觸到圖表中的線，但 EMA 線未到達指標上的區域，則此類信號不夠可靠，在策略中不會將其考慮進去。

突破策略 (Breakouts)

分形突破策略在交易員之間也很受歡迎。

它主要用於日時間框架上。

與之前的策略一樣，它基於橫盤運動或橫盤的突破。布林通道和比爾·威廉分形被用作指標。

您要在圖表中找尋價格突破最近分形水平的時刻，並等待價格穿過最近的布林通道的邊界。這樣出現的信號被認為是真實的。通常將止損位設定在相反的分形水平。

逆向投資 (Contrarian Investing)

逆向投資策略更像是一種基本策略，因為它不是基於價格圖表，而是基於對群眾意見的研究。

金融巨鱷班傑明·葛拉漢 (Benjamin Graham) 在他的書《智慧型股票投資人》當中首次提出這個策略，他將群眾的意見與可控的混亂進行了比較。

該策略的原則是尋找反趨勢點。您找到一項具有明顯方向壓力的資產，並建立反向部位。

換句話說，您在進行一筆與市場意見相悖的交易。我們以 Tesla 股票為例。當上週宣布該公司不會被納入 S&P500 指數的消息時，只有懶人才不會賣掉手中的股票。這正是應用此策略的恰當時機。近期有很大機率股價會出現反轉並上漲。

趨勢追蹤 (Trend Following)

趨勢追蹤策略在指標策略中很受歡迎。然而，就我看來，與通道策略相比它有許多缺點。

該策略的原則是沿著新形成的趨勢方向建倉。您可以根據快速移動平均線（21 個週期）和慢速移動平均線（55 個週期）交叉產生的主要信號找到趨勢形成點。然後使用兩個振盪指標（通常是 MACD 和 RSI）對指標進行過濾。您只需確保價格是否在 RSI 的區間內，以及價格是否在 MACD 所要求的趨勢中。

例如，在買入部位的情況下，圖表中的快速 EMA  穿過慢速 EMA，同時 RSI 位於通道內，MACD 柱狀圖中價格處於上升趨勢──信號為真，您可買入。當 RSI 指標退出區間時，應結束交易。

剝頭皮交易 (Scalping)（又名價差交易）

剝頭皮策略有很多種，但我會建議您考慮指標剝頭皮策略，這種是最適合用來交易 CFD 的。

此策略以對 4 個主要指標的信號進行比較為基礎。主要信號來自 MACD 振盪指標，然後我們使用 RSI 和兩條 MA 來確認該信號。

該策略的重點是四個指標上的信號均一致。

以上圖表顯示指標信號一致。

當以下情況出現時，我們得到買入信號：MACD 在 0 水平上方形成第一根柱線，RSI 自下而上穿過中間的 50 水平，且週期為 10 的快速線性加權移動平均線高於週期為 26 的指數移動平均線。

波段交易 (Swing Trading)

和很多人想的不太一樣，波段交易其實不是一種策略。波段交易是一組複雜的規則、方法和市場知識，它們共同為您提供清晰且結構化的交易計劃，並將每個細節都考慮在內。

一般來說，波段交易被認為是一種交易方法，在這種方法中，交易員盡可能長時間地持有追蹤趨勢的倉位，並忽略修正運動。憑藉適當的方法，這樣的交易不是利用一小部分趨勢，而是利用整個趨勢。

波段交易的倉位通常維持一個月以上的時間。但也有全局波段倉位。

在上圖中您可以看到我真實的黃金交易，我持倉將近一年時間了，在此過程中添加和刪除了短期交易，但一直沒有對主要交易做改動。

一般來說，我認為波段交易是交易藝術的巔峰，我很快就會針對這種策略專門寫一篇文章。

新聞交易策略 (News Playing)

新聞交易是一種非常受歡迎的交易類型。

通常，新聞交易被分為兩種類型：定期新聞交易和事件交易。定期新聞交易主要利用財經日曆來進行。但對於事件交易，您需要了解您感興趣的工具周遭發生的一切事件。

比方說，我選擇關注 Walmart Inc 周圍的事件。在 8 月底時，該公司宣布收購熱門的 TikTok 服務並且股價開始積極成長。這是一個買入的範例。但是，一個月之後，媒體出現消息稱中國政府可能會阻止這筆交易，Wal-Mart 股價因而開始大幅下跌——這是一個賣出信號。

CFD 的優勢和風險

所以到底什麼是差價合約交易，差價合約交易又有何特別之處？ 它究竟是一種獲利的方法還是另一種非必要的金融工具？

利弊分析將有助於回答這個問題。

當十年前世界各地的經紀商開始積極交易差價合約時，我問自己：「差價合約到底是什麼？」。

當我研究這種新型合約時，我發現它比其他可用合約有更多優勢。但隨著時間的推移，我也發現了它明顯的缺點。讓我們來了解一下其優缺點。

CFD 的優勢

我曾經練習用差價合約進行交易。這幫助我發現到，它相對於其他類型合約有四種主要優勢：

您只需要很少的資金即可進行交易。我在本篇文章中多次談到了這項優勢。

保證金是 CFD 最大的優勢，這使 CFD 交易幾乎可供任何人使用。就 1,500 美元的股價而言，2 % 的保證金是多少？只要有大概 30 美元，我就有機會能夠每天賺進 100、200、300 美元或甚至更多的收入。

佣金非常低。當談到長期（從幾個月到一年的時間不等）買入一家公司的股票時，我會立即想到費用。

這些費用包括購置稅、列入股東名冊的佣金、可能的交付佣金（交易商品的情況下）、槓桿、隔夜利息和其他費用。

這些費用讓您為現有的投資組合買入任何工具之前會先認真計算花費。然而當我決定買入 CFD 時，我完全不會想到這些，因為我所要支付的就只是一次性的價差、每手 25 美分的佣金以及不到 1 美分的隔夜利息費用。

例如，當我買入 1 份 1,500 美元的 Google 股票合約時，需要支付的是 80 美分的價差、25 美分的佣金以及 1 美分的 10 天所有權。就這樣而已！對於一份 1,500 美元的合約來說，您只要支付 1 美元的佣金。結論挺明顯的。

投資組合對沖選項。上面我已經談過對沖了。用於避險的衍生性商品有很多，比如期權和期貨都是，但差價交易合約比它們實惠得多。

事實上，差價合約是創造鎖倉和合成對沖部位的完美方式。但它們的主要優勢是能夠立即對沖實體股票的多頭或空頭部位。我已經在上面描述過這個過程。

便利性。本條目總結了以上所有內容。與差價合約相關的一切都很方便。包括最低保證金，槓桿不受限制，而且幾乎等於沒有佣金。但有一個優點值得單獨提及——可及性。

外匯經紀商在一個方便且熟悉的終端上提供所有類型工具的差價合約交易。您不需要在不同類型的交易所建立帳戶，許多差價合約提供商都提供所有類型的最熱門 CFD。

CFD 的風險

至於缺點，我只發現兩個。也許它們甚至不是缺點，但儘管如此，我仍建議您始終留意細節，因為它們會影響結果。

無立法規定。

我想很多人可能會說：「如果我們在流行的境外交易平台上進行交易並且不用納稅，我們還談什麼法律？」

說得在理，我非常高興我不必繳所得稅。但我會給你以下統計數據。

近年來，經紀商與其散戶客戶之間關於 CFD 交易的糾紛案件日益增多。這是因為經紀商通常是差價合約的做市商，因此他們自己制定規則。CFD 沒有明確的書面規範，這使得它不標準化。如有任何爭議，經紀商永遠是對的。

基於這個原因，我強烈建議您與經過驗證的經紀商進行差價合約交易。最好選擇佣金稍高的差價合約提供商，這樣可以確保您不會上當受騙。

差價合約持有者不是股份持有者。

同樣，這也不一定是缺點。

這對於新手來說可能不是很重要，但對於經驗豐富的交易員來說就不同了。

購買差價合約和購買實體股票之間的區別在於監管。

如果您買入了股票並將其記入股東名冊，則您將是該股票的所有者，直到您將其出售或轉讓給他人為止。任何其他問題，無論是洪水、火災、全球危機、COVID-19 大流行、經紀商破產或其他任何事情，都不會以任何方式影響這個過程。股票一直都會是您的，就算是幫助您購入股票的經紀商已有十年不當經紀商了，您依然是股票所有者。

即使您持有股票的公司決定關閉或另一家公司收購了該公司，您仍然擁有這張股票並且它具有價值。

至於 CFD，只有您的經紀商對其負責。如果經紀商出了什麼事，您的合約就會像突然出現時那樣突然消失。

再強調一次：慎選值得信賴的經紀商！

CFD 交易平台和工具

現在是時候談談您在進行 CFD 交易時使用的工具了。

1. 交易平台

差價合約是最常見的交易所交易合約，因此不需要任何特殊軟體。您經紀商提供的普通交易終端足以處理差價合約。

最受歡迎的平台當然是 MetaTrader 4 交易終端。就我看來，沒有比它更好的交易終端了。它具備交易所需的一切、大量的技術分析工具和下載歷史圖表的功能。

該終端還有一個新版本，MT5，但不如 MT4 受歡迎。

最近開始出現幾個相當方便的線上平台。它們的優勢是便利，因為該平台直接建構在交易員的個人帳戶中，並且所有者可以即時與經紀商互動。

2. 交易工具

工具是您的經紀商提供的所有附加功能。

這包括財經日曆和免費使用需要的分析。只有非常可靠的授權金融服務提供商才能提供此服務， 因為不是所有公司都能夠負擔得起自有的分析部門。還有其他程式，其中包括我已經描述過的交易者計算器。您還可以添加新聞饋送，這是新聞交易員必備的。.

3. 圖形分析元素

此類工具通常內建於交易平台。但隨著時間流逝，會不斷出現新的交易指標或圖形元素。您需要下載、安裝它們並在您的交易終端中練習交易。

4. 交易顧問

這些工具對於自動化交易至關重要。使用交易機器人進行交易被稱為演算法交易。其優勢在於，它們能為交易員完成大部分工作：從尋找進入市場的信號，到無需交易員參與的全自動交易等。

成功的交易員擁有整套工具。領先的經紀商明白這一點，並會嘗試在同一處、一個平台上為客戶提供整套工具。

如我說過不只一次的，我選擇 LiteFinance — 一家在金融市場上擁有 15 年經驗的經紀商。

我已經與這家經紀商合作了 5 年多，在此之前也嘗試過許多不同的經紀商。

LiteFinance 主要優勢是其易用性。

您需要的一切都集中在一處了。

網站的結構是方便用戶操作的──您無需點擊一大堆連結就可以前往您想要的位置或頁面。點擊 2 或 3 次即可獲得所需的一切。

作為專家，我對交易條件、佣金以及伺服器對即時價格變化或滑點的反應絕對滿意。此外，該公司還允許進行剝頭皮交易和波段交易。

CFD 交易規則和提示

現在讓我為您提供一些技巧，幫助您建立起自己的成功交易策略。無論聽起來多麼老套，但任何交易策略都是一套規則。讓我們制定規則：

1. 永遠遵守規則！

首先也是最重要的規則就是始終遵循您的交易策略規則。任何失誤或放縱都肯定會導致損失或問題發生。

2. 使用限制性訂單

在交易 CFD 的時候，您最常與股票打交道，而股票交易是有嚴格時間限制的。交易期間會有休息時間，之後可能會發生意外的價格變動。為了防止這些變化影響您的資金，您必須始終記住要限制風險。

3. 別害怕做決定

根據我自己的經驗，我知道如果你害怕犯錯，你永遠沒辦法制定出成功的投資策略。不犯錯就學不會。為避免犯下致命性的錯誤，請參閱第 2 點。

4. 注意您的槓桿

在開倉之前始終將您的槓桿率保持在計劃的範圍內，並且不要做任何您沒有提前計劃的事情。

換句話說，如果您正在進行交易，並且發生了證實您預測的事件，但您沒有提前計劃，就不應增加倉位規模。

5. 在開倉前計算您的交易盈虧

在你開始交易之前，你必須清楚知道你的目標是什麼，以及如果出現問題你將會損失多少。

6. 永遠不要聽信任何人

如果有人告訴您他們透過比特幣賺了數百萬美元，這並不意味著您應該放棄一切去買比特幣。 請記住，大多數謠言都是故意製造的，它們不會為您帶來任何利潤。如果有人告訴您 LiteFinance 是一家優秀且可靠的經紀商，請不要盲目相信他們。您應該自己進行研究並得出自己的結論。

7. 利用交易休息時間

你不應該一直待在市場上。休息一下，您的身體真的需要休息。疲勞會導致人犯錯。在糟糕的交易之後休息一下會特別有幫助。

8. 分析您的錯誤

為了防止進一步快速虧損的風險，在您進行了一筆糟糕的交易後，請確定這是您自己的錯誤還是一個微不足道的市場風險導致交易失敗。如果出現市場錯誤，您在遵守自己交易規則的情況下交易虧損，請給自己一些信任，因為即使在這種困難的情況下，您仍然忠於自己的策略。

市場錯誤並不經常發生，如果您始終做好應對的準備，那麼利潤將會增長。

CFD 交易 vs. 其他金融工具

剩下的就是將差價合約與交易所和經紀商提供的其他工具進行比較。

CFD vs. 股份（股票） 交易

在比較股票差價合約和實體股票時，有幾點需要提及：

CFD 的優勢：

1. 最低保證金要求；

2. 無限槓桿；

3. 無佣金及稅費；

4. 能夠開立賣空差價合約；

5. 可進行對沖。

實體股票的優點

1. 交易受法律嚴格監管；

2. 可以作為金融糾紛中的抵押資產；

3. 若經紀商被清算，股票將保留；

4. 股票所有者是公司有表決權的股東。

CFD vs. 價差賭注 (Spread Betting)

在比較 CFD 和價差賭注時，應注意以下幾點：

CFD 的優勢：

1. 最低保證金要求；

2. 無限槓桿；

3. 無佣金及稅費；

4. 受「經銷商活動」相關法律監管；

5. 可進行對沖。

價差賭注的優勢：

1. 客戶設定交易規模；

2. 能夠交易價差。

價差賭注的劣勢：

1. 沒有監管框架；

2. 活動相當於博彩；

3. 獲利門檻較高。

CFD VS. 期貨

在比較差價合約交易和買入期貨合約時，應注意以下幾點：

差價合約的優勢：

1. 最低保證金要求；

2. 無限槓桿；

3. 無佣金及稅費；

4. 能夠開立空頭合約；

5. 可進行對沖；

6. 流動性高；

7. 合約沒有時間限制。

期貨合約的優勢：

1. 可以對沖標的資產；

2. 嚴格受到法律監管；

3. 能夠開立空頭合約；

4. 保證履行合約規定的義務。

CFD vs. 期權

在將差價合約交易與買入期權合約進行比較時，應注意以下幾點：

首先我要說的是，如果沒有差​​價合約，我會毫不猶豫地將期權稱為史上最好的金融工具。

差價合約的優勢：

1. 最低保證金要求；

2. 無限槓桿；

3. 無佣金及稅費；

4. 能夠開立空頭合約；

5. 可進行對沖；

6. 流動性高；

7. 合約沒有時間限制。

期權合約的優勢：

1. 可以對標的資產進行低成本對沖；

2. 嚴格受法律監管；

3. 能夠買入和賣出合約；

4. 保證履行契約規定的義務；

5. 所有交易工具中最好的內建式損失限制系統。

期權合約的劣勢：

1. 流動性低；

2. 敬請注意！二元期權交易是一個不受監管且不透明的場外交易市場。遇到詐欺性金融服務提供商的可能性很高。

結論

總而言之，我想說 CFD 交易對於新手和沒有大量資金的交易員來說是一個理想的選擇。但由於法律監管不足且使用槓桿存在高風險，擁有大量資金的交易員可能會選擇買入標的資產本身。

在選擇差價合約時，交易員應了解與差價合約相關的所有風險。如果沒有健全的風險管理計劃，交易員的帳戶可能會開始迅速虧損資金。如果您決定選擇進行低費用和低成本的交易，那麼與其它交易方法相比，差價合約是更好的選擇。

儘管如此，請記住，對任何交易員來說，衡量成功的唯一標準只有利潤的多寡，至於最終選擇哪種工具其實無關緊要。

但我已經說得夠多啦，是時候開始工作了。祝您好運。如果您有任何疑問，請聯繫我，我很樂意為您提供協助！

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