金價預測涉及分析影響貴金屬供應和消費需求的主要因素，以及識別交易型態、分形和新興市場趨勢。
黃金的前景如何？金價是否會上漲？在本文中，我們將鑽研歷史數據，諮詢專家意見，並對2024、2025 年以及直到 2030 年底的金價進行預測。現邀請您和我們一起預測未來趨勢。
本文涵蓋以下主題：
亮點與要點
要點 | 描述 |
XAUUSD價格預測包含哪些內容？ | 在預測XAUUSD價格時，需要進行基本面和技術分析。 基本面分析考慮到央行貨幣政策的變化、全球通膨指標、貨幣交易活動、地緣政治事件以及主要黃金出口國和進口國的經濟健康。 技術分析需要透過應用各種指標、蠟燭圖和圖表形態來分析 XAUUSD 的價格圖表。 |
2024 年 XAUUSD 匯率預測 | 許多分析師對 2024 年黃金前景抱持樂觀態度，預計其交易價格在 2,421.00 美元至 2,651.00 美元之間。更保守的預測則假設 XAUUSD 價格下跌，該貴金屬的交易價格將介於 2,000.00 美元至 2,133.00 美元之間。一些分析師不排除黃金上漲至每盎司 2,750.23 至 2,810.76 美元新高的可能性。 |
2025 - 2026 年 XAUUSD 匯率預測 | LongForecast 預計 2025 年漲勢將繼續，達到 2,799.00 美元。專家預測，2026年第一季度，貴金屬價格將在 2,441.00 美元至2,882.00 美元之間波動；到年底時將跌至每盎司 2,566.00美元。 |
2026 - 2030 年 XAUUSD 匯率預測 | Coin Price Forecast 預測 2026 年至 2030 年間黃金價格將上漲至每盎司 4,649.00 美元。根據較保守的預測，金價可能會上漲至 2,800.00 美元。 |
哪些因素會影響黃金價格？
| XAUUSD 匯率取決於利率、全球供需變化、地緣政治緊張局勢、全球通膨上升導致的貨幣貶值以及世界貨幣的波動等因素。 |
投資貴金屬的利弊 | 投資黃金的優勢包括： 1. 黃金作為避險資產的地位和可靠性。黃金一直受到高度重視，並可作為全球通用的支付工具。 2. 彈性和穩定性。許多世界貨幣都有實體黃金支持。因此，與貨幣和證券不同，黃金的價格可能有升有跌，但不會貶值。從長遠來看，黃金的價格穩定上漲（儘管速度緩慢）。 投資 XAUUSD 的缺點包括： 1. 偏高的波動性。 2. 該資產的獲利能力較低。黃金通常被用作風險對沖而不是投資工具。 3. 流動性低。實體黃金很難以最小的損失出售。因此，透過經紀帳戶投資黃金是從貴金屬投資中獲利的更便捷且流動性更高的方式。 |
短期和長期黃金交易策略 | 黃金是一種波動性高的資產，而 XAUUSD 交易無論短期和長期都可以獲利。 1. 剝頭皮策略假定在一天內以 M3–M5 時間框架進行高風險交易。它讓您可以快速進行多次交易，但風險也會增加。 2. 日內交易意味著在當天內進行交易，它允許您以 M15、M30 和 H1 的時間框架在交易時段內開立一到兩筆可獲利的交易。 3. 波段交易意味著持倉時間持續數天或數週。該策略基於趨勢，即只要資產形成趨勢，交易員就維持持倉。 4.長期交易採用較長的時間框架來確定進場點，並持倉數個月或甚至達一年。此策略涉及建立一筆交易，但效率更高，因為與短時間框架相比，更長的時間框架可以提供更準確的信號。 5. 倉位或新聞交易在建倉交易時需要考量基本面因素。值得注意的是，此類策略的風險較大，因為在宏觀經濟數據或市場重要消息發布期間，資產波動性加大，匯率變得更難以預測。資產的報價可能會急劇改變方向，價格也可能與您的預測相反。 |
分析 XAUUSD 價格的最佳時間框架 | 根據所選的交易策略，最適合的時間框架包括 M30、H1、H4、D1 和 W1。 |
如何預測黃金價格？
可使用以下三種關鍵方法對黃金價格做出可靠的預測：
1. 基本面分析
基本面分析追蹤貨幣政策的變化以及影響貴金屬價格的其他因素。首先是全球金融體系的改變和美國中央銀行採取的行動。因此，關注各種宏觀經濟指標是極為重要的：
聯邦基金利率變動；
通貨膨脹預側；
貨幣價格走勢和貨幣供應量；
進出口平衡。
在黃金匯率分析當中最重要的基本面因素之一是對主要進出口國經濟和地緣政治情勢的評估。
2024年第一季度，以下國家是最大的進口國：
土耳其 - 30.12 噸。
中國 - 27.06 噸。
印度 - 18.51 噸。
哈薩克 - 16.39 噸。
新加坡 - 6.57 噸。
2024 年排名前三的黃金生產國（預計數據）包含：
中國 - 年產量 370 噸。
澳大利亞 - 年產量 310 噸。
俄羅斯 - 年產量 310 噸。
顯然，經濟和政治是相互關聯的。投資貴金屬時，將這些因素考量進去很重要。
近幾個月來，由於以下全球事件，金價創下歷史新高：
俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突；
巴勒斯坦和以色列之間的軍事衝突；
中國與台灣之間的緊張局勢；
中美貿易戰及相關限制；
俄羅斯海外資產被凍結以及對俄羅斯實施的制裁；
央行利率上升和通膨飆升；
去美元化過程以及國家間的結算轉向使用本國貨幣。
這些事件都對金價產生了影響。投資者擔心失去資金而投資黃金，增加了對黃金的需求。在各種經濟和政治低迷時期，這種貴金屬被認為是主要的保護性資產。
此外，基本面分析也經常被用來預測全球趨勢。
2. 技術面分析
這種方法包括使用指標和其他用於分析價格變動的工具來研究圖表上 XAUUSD 報價的歷史數據。在長期和日內交易中，技術面分析可以幫助確定支撐位和阻力位、趨勢線、可能出現的價格突破以及反轉。
長期來看，黃金有方向性走勢。因此，對於技術面分析，主要使用移動平均線、相對強弱指數、指數平滑異同移動平均線以及布林通道等趨勢指標。
3. 市場情緒分析
市場情緒分析有助於衡量看跌和看漲情緒。換言之，它能確定在買賣雙方這兩種市場力量中，哪一方在市場上占主導地位。市場情緒分析工具包括調查、關注社群網路中的內容和專門的線上平台（如：litefinance.org）。
請記住，市場情緒可能轉變得很快。它受到專業分析師對黃金價格預測的影響，例如，美國聯準會主席 Jerome Powell 所提供的資訊影響。
近期的黃金歷史價格以及今日黃金價格
自 2024 年初以來，黃金價值已上漲超過 23%，並於 5 月中旬達到每盎司 2,450.00 美元的歷史新高。分析師和專家對 XAUUSD 的未來價格給出了不同的預測。由於幾個基本面因素，該資產價格已成功觸及新高。
地緣政治緊張局勢加劇
俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突使得黃金價格不斷飆漲。此外，巴勒斯坦和以色列的中東衝突也使得投資者提高了買入黃金作為資本保障的興趣。
美國最近以增加中國商品進口關稅的形式對中國實施限制，可能引發中國政府的反擊。貿易衝突升級也可能導致市場不確定性，刺激金價上漲。
此外，中國最近還在台灣海岸附近舉行了軍事演習，這次演習也是中國對於外國勢力進行挑釁和干涉所發出的警告。
美國聯準會貨幣政策
聯準會自去年7月以來一直將利率維持在 5.5%，為 20 多年來的最高。
2024 年 3 月及 4 月，美國通膨率從 3.1% 上升至 3.5%，5 月才降至 3.4%。對此，根據 4 月底 - 5 月初的會議結果，聯準會決定維持利率不變。FOMC 會議紀錄顯示，從 6 月開始，美國公債贖回上限將從每月 600 億美元下調至每月 250 億美元。
主要進口國對黃金的需求增加
在過去六個月內，進口國央行大量購買實體黃金是使得金價高漲的原因之一。
對貴金屬的需求增加與央行儲備的重新分配有關，而這又起因於俄烏戰爭爆發後俄羅斯資產遭到凍結的先例。隨著美國失去其於全球的主導地位，越來越多國家放棄美元，改而轉而使用本國貨幣和黃金。
例如，4月份，印度在金價上漲的情況下三度增加黃金購買量，增加了 31.15 億美元的儲備。在 2024 年前 4 個月，印度的黃金儲備量就達到 127.06 億美元。
另一方面，隨著 XAUUSD 報價上漲的情況下，中國放緩了黃金購買速度。因此，其 4 月進口量較上月減少 30%，為 136 噸。不過，中國仍是最大的貴金屬生產國和消費國之一，連續 18 個月增加儲備。
截至 02.09.2024 為止，黃金價格為 $2 494.91。
黃金 (XAU) 價格技術面分析
H4、D1、W1 和 MN 時間框架可以讓我們深入探究直到 2024 年底的 XAUUSD 價格走勢。 RSI, MACD、MFI、MA Cross 以及以及跳動量 (tick volumes) 等技術指標在提供更準確的預測方面發揮著至關重要的作用。這些工具讓我們能夠識別 XAUUSD 圖表上的重要支撐位和阻力位，衡量當前趨勢的強度，並找出潛在的樞軸點。
除了應用技術指標外，進行 蠟燭圖和圖表分析也非常重要。蠟燭形態可幫助您提前確定反轉水平，讓您能夠以較小的風險建立可獲利的倉位。
黃金圖表上最常見的一些圖表和蠟燭分析形態包括「牛市旗形」、「熊市旗形」、「晨星」、「晚星」、「射擊之星」、「雙重底」和 「雙重頂」型態。
首先，我們透過分析 XAUUSD 月線圖表先來確定整體市場狀況和情緒。
金價自 2018 年 8 月以來一直保持持續上漲趨勢。2024 年 5 月，報價觸及 2,450.00 美元的歷史新高，並開始反轉，形成「十字星」蠟燭形態。這表明市場存在不確定性。通常，在上升趨勢高峰處形成的「十字星」形態會產生強烈的看跌反轉信號。
RSI 值位於 71 的超買區域，轉向下行並回到中間區間。
MFI 指標顯示橫盤走勢，沒有給予買入和賣出資產的信號。然而，報價量連續第三個月增長，顯示出投資者的興趣。最高報價量出現在 2024 年 4 月，當時出現了「十字星」形態。考量上述因素，這讓我們得出結論，空頭控制了市場，如果 MA50 作為支撐位，則可能會向下修正至 2,047.66 美元至 1,816.65 美元。
無論如何，MACD 在中線上方橫向移動。短期 MA50位於長期 MA200 上方。此外，移動平均線之間的差距擴大，而看漲趨勢仍保持彈性。
資產價格的初步分析顯示，黃金市場過熱，近期可能在上漲趨勢中出現短期下行回調。
對未來三個月的黃金價格進行預測
讓我們使用 H4 和 D1時間框架來分析接下來三個月的 XAUUSD 價格。
4 小時圖上正在形成大型「雙重頂」形態。目前，第二個頂正在形成，價格接近頸線 2,291.80 美元。突破該線並在其下方盤整後，空頭可能會將價格推低至 2,112.97 美元。
根據 MFI 指標，數值已從下邊界向上反彈，這表示流動性開始湧入資產。 RSI 值已向上穿過指標的下邊界，成功離開超賣區域。
MACD 正在負值區域增長，接近零邊界。MA50 位於 MA200 上方，意味著多頭在 2,320.86 美元區域持倉。然而，資產價格位於短期和長期移動平均線下方，證實了來自賣方的壓力越來越大。
日線圖顯示相同的「雙重頂」形態以及「黃昏之星」和「看跌 marubozu」蠟燭形態。這些形態預示著上升趨勢的反轉。
MFI指標向下，這在更大範圍內表明資金從該資產流出。RSI 已形成較大的看跌背離，數值低於 50。看跌勢頭持續存在。
MACD指標已形成隱性看跌背離，顯示近期可能出現強勁的下行走勢。
然而，MA50 和 MA200 正在彼此遠離。短期 MA 位於 MA200 上方。此外，資產價格也高於 MA50 和 MA200。這表明這些平均線正在充當多頭的支撐位。
如果空頭突破 50 日移動平均線和「雙重頂」形態的頸線，看跌勢頭可能會加劇，未來幾個月價格將暴跌至 2,047.66 美元。在該水平上還有 200 日移動平均線支撐，價格可能會從該支撐位轉向上行。
如果多頭設法將價格保持在 2,269.59 美元以上，看漲趨勢可能會繼續至 2,354.16 美元至 2,513.83 美元的範圍。
根據技術面分析，2024 年 XAUUSD 匯率將如何改變？
整體而言，黃金維持持續上漲趨勢。然而，隨著過去幾個月創下新的歷史高點，出現向下修正的可能性越來越大。
讓我們使用每週時間框架來更精準地確認 2024 年 XAUUSD 報價的潛在變化。
2024 年 XAUUSD 長期技術分析
在每週時間框架上，黃金價格突破上升趨勢區間，形成「看跌吞沒」反轉形態、「晚星」反轉形態和數個「射擊之星」形態。在新高區域的這些形態預示著價格向下反轉和空頭力量的增強。
MFI 指標顯示資產流動性持續流出，並從上邊界下降。報價量也在減少。該資產的交易數量正在減少。
RSI 自 3 月初以來一直在超買區域浮動，目前已突破上邊界，預示著價格反轉。MACD 也在超買區域內下跌並接近零線，顯示看漲趨勢正在失去動力。
短期 MA50 位於 2,050.88 美元，作為支撐位。
該資產很可能已觸及新的波動低點，並將在今年稍後的上升趨勢中回調至 2,047.66 美元。2024 年 11 月，修正可能結束，價格將轉向上行並達到 2,148.21 美元至 2,269.59 美元的區域。
下表列出了今年預測的金價高點和低點。
月份 | XAUUSD 價格預測值 | |
最低價 | 最高價 | |
6 月 | $2,157.26 | $2,308.69 |
7 月 | $2,116.88 | $2,254.85 |
8 月 | $2,137.97 | $2,271.67 |
9 月 | $2,049.58 | $2,150.53 |
10 月 | $2,036.12 | $2,187.55 |
11 月 | $2,170.72 | $2,285.13 |
12 月 | $2,150.53 | $2,308.69 |
黃金長期交易計劃
技術指標和蠟燭形態表明，技術指標和燭台模式表明黃金漲勢將在今年結束，會開始向下修正至 2,148.21 美元至 2,047.66 美元區間。
未來三個月的交易計劃
H4 和 D1 圖表上很可能形成「雙重頂」形態。如果頸線被突破，則可以進行空頭交易，目標在 2,221.95 美元至 2,047.66 美元區域。
另一種情況：如果多頭能夠守住 2268.59 美元的水平，那麼金價很可能會繼續上漲趨勢。
關鍵支撐位：2,269.59 美元、2,221.95 美元、2,145.83 美元、2,088.92 美元、2,047.66 美元。
關鍵阻力位：2,354.16 美元、2,402.82 美元、2,446.13 美元、2,482.31 美元、2,513.83 美元
2024 年的交易計劃
在每週價格圖表上，反轉蠟燭形態正在形成，標誌著上升趨勢的結束。向趨勢下限 2,047.66 美元的大幅向下修正可能很快就會開始，然後是向上反轉。
關鍵支撐位：2,269.59 美元、2,148.21 美元、2,047.66 美元、1,947.54 美元、1,816.65 美元、1,620.30 美元。
關鍵阻力位：2,446.13 美元、2,513.83 美元、2,677.13 美元。
2024 年黃金價格預測：專家做出了什麼預測？
2024 年，黃金價格繼續打破歷史記錄，截至 02.09.2024，XAU 的當前交易價格為每金衡盎司 2 494.91 美元。
由於全球地緣政治緊張局勢和對於聯準會未來行動的不確定性，貴金屬作為保護性工具，對其的需求量很大。越來越多國家正在購買 XAUUSD 作為抵禦高價的保護工具，並保護國內市場免受外部因素的干擾。
影響黃金價格的主要因素包括：
已開發國家中央銀行的貨幣政策。利率下調和聯準會貨幣政策寬鬆刺激了投資者的風險偏好。在這種情況下，可以觀察到資金流入風險較高的資產以及流動性從保護性工具（包括 XAUUSD）流出。
美國即將舉行的選舉是政治不確定性的來源之一，這可能會嚴重影響金價。在政治不穩定期間，黃金通常被視為避險資產，隨著投資者尋求更安全的投資，不確定性可能會使黃金的價值提升。
地緣政治緊張局勢加劇和衝突升級可能會推高金價。伊朗總統Ebrahim Raisi 最近去世可能會產生不可預測的後果，並使中東的緊張局勢加劇。任何武裝衝突的爆發都可能將 XAUUSD 的價格推至新高。.
中美之間持續的貿易戰，以及俄羅斯資產被沒收還有對俄羅斯實施新的製裁，都可能會嚴重影響金價。
世界銀行集團 (WBG)
根據 世界銀行的預測，2024 年的平均金價將為每盎司 2,100.00 美元。該預測基於以下前提做出假設：中東衝突可能導致全球市場不確定性增加以及貴金屬成本急劇上升。
國際貨幣基金組織 (IMF)
國際貨幣基金組織預計黃金平均價格為每盎司 1,775.00 美元。該預測係基於通膨預期、金融市場狀況和經濟表現。經濟學家表示，儘管聯準會尚未計劃大幅降息，但預計貨幣政策將出現系統性寬鬆，這有助於支撐金價。
高盛 (Goldman Sachs)
投資銀行高盛（根據 Capex 報告）預測 2024 年黃金平均價格為 2,133.00 美元。據分析師表示，由於恐懼指數上升和避險地位，XAUUSD 的交易價格將高於市場共識。投資者的恐懼是由日益增長的不確定性以及美國今年可能出現的經濟衰退引起的。
此外，該資產的上漲是由各國央行積極購買所推動的，特別是中國人民銀行和印度儲備銀行。
荷蘭銀行 (ABN AMRO)
荷蘭銀行預測 2024 年金價平均為每盎司 2000.00 美元。此評估是基於對美元走強、利率上升、投資者需求下降和通膨壓力減輕的預期。
Predict-Price
分析入口網站 Predict-Price 報告稱，2024 年金價將持續上漲。因此，在看漲情況下，該資產的報價可能達到 3,613.12 美元。在看跌情況下，價格可能會暴跌至 2,198.46 美元。
Trading Economics
Trading Economics 分析師認為，到本季末時，金價將落在每盎司 2,310.02 美元左右。到年底，根據專家預測和全球宏觀模型，價格可能達到 2,483.74 美元。
Coin Price Forecast
根據 Coin Price Forecast，到今年年中，金價可能會達到每盎司 2,419.00 美元。到 2024 年底，專家預計黃金價值將繼續上漲至 2,651.00 美元。
LongForecast
Long Forecast 的分析師預測，到了年底，金價將上漲至 2,421.00 美元。 6 月的最低價格預計約為 2,064.00 美元，12 月的最高價格預計約為 2,542.00 美元。
月份 | 開盤價 | 最低價–最高價 | 收盤價 | 變化 |
2024 | ||||
6 月 | $2,253.00 | $2,064.00–$2,494.00 | $2,173.00 | -5.4% |
7 月 | $2,173.00 | $2,103.00–$2,325.00 | $2,214.00 | -3.6% |
8 月 | $2,214.00 | $2,214.00–$2,469.00 | $2,351.00 | 2.4% |
9 月 | $2,351.00 | $2,228.00–$2,462.00 | $2,345.00 | 2.1% |
10 月 | $2,345.00 | $2,213.00–$2,445.00 | $2,329.00 | 1.4% |
11 月 | $2,329.00 | $2,250.00–$2,486.00 | $2,368.00 | 3.1% |
12 月 | $2,368.00 | $2,300.00–$2,542.00 | $2,421.00 | 5.4% |
WalletInvestor
根據 WalletInvestor 的預測，今年度金價將徘徊在 2405.73 - 2454.45 美元之間。到年底時，金價將達到每盎司 2441.01 美元。
月份 | 開盤價 | 收盤價 | 最低價 | 最高價 | 變化 |
7 月 | $2,408.03 | $2,431.71 | $2,405.73 | $2,431.71 | 0.97% ▲ |
8 月 | $2,432.73 | $2,452.95 | $2,432.73 | $2,452.95 | 0.82% ▲ |
9 月 | $2,454.13 | $2,429.89 | $2,429.89 | $2,454.45 | -1%▼ |
10 月 | $2,429.51 | $2,435.74 | $2,429.51 | $2,437.40 | 0.26% ▲ |
11 月 | $2,435.39 | $2,436.17 | $2,434.05 | $2,436.59 | 0.03% ▲ |
12 月 | $2,435.52 | $2,441.45 | $2,431.01 | $2,441.45 | 0.24% ▲ |
CoinCodex
根據分析入口網站l Coincodex 的預測，到 2024 年底，金價應該會攀升至 2,810.76 美元。該資產的市場價格低於 50 日移動平均線，即 2,350.80 美元。然而，它高於 200 日移動平均線，即 2,130.67 美元。
GovCapital
Gov Capital 預計 2024 年 XAUUSD 的價格將在 2,212.60 美元至 2,391.50 美元之間波動。與此同時，專家不排除價格飆升至 2,750.23 美元的可能性。
月份 | 平均價格 | 最低價 | 最高價 |
6 月 | $2,340.95 | $1,989.81 | $2,692.09 |
$2,265.71 | $1,925.85 | $2,605.57 | |
7 月 | $2,268.35 | $1,928.10 | $2,608.60 |
$2,308.11 | $1,961.89 | $2,654.32 | |
8 月 | $2,303.94 | $1,958.35 | $2,649.53 |
$2,281.97 | $1,939.67 | $2,624.27 | |
9 月 | $2,280.73 | $1,938.62 | $2,622.84 |
$2,212.60 | $1,880.71 | $2,544.49 | |
10 月 | $2,218.38 | $1,885.62 | $2,551.14 |
$2,267.62 | $1,927.48 | $2,607.76 | |
11 月 | $2,276.06 | $1,934.65 | $2,617.47 |
$2,351.72 | $1,998.96 | $2,704.48 | |
12 月 | $2,372.86 | $2,016.93 | $2,728.79 |
$2,391.50 | $2,032.78 | $2,750.23 |
專家對 2025 - 2030年黃金價格的分析
分析師和專家對 2025 - 2030 年 XAUUSD 匯率的預測不一。然而，許多專家認為，貴金屬的價格在未來五年內將繼續上漲。
WalletInvestor
WalletInvestor 的專家預測 2025 年金價將持續飆升，到 12 月時將達到 2,520.83 美元。2026 年第一季度，資產價值將在 2,522.08 美元至 2,586.30 美元之間變化，到了年底，將達到 2,599.80 美元。分析師表示， 2027-2029 年溫和看漲趨勢將持續。因此，專家預計 2029 年 5 月價格約為每盎司 2823.56 美元。
月份 | 開盤價 | 收盤價 | 最低價 | 最高價 | 變化 |
2025 | |||||
1 月 | $2,443.12 | $2,472.20 | $2,443.12 | $2,472.20 | 1.18 % ▲ |
2 月 | $2,473.22 | $2,493.79 | $2,473.22 | $2,493.79 | 0.82 % ▲ |
3 月 | $2,495.16 | $2,507.31 | $2,495.16 | $2,507.31 | 0.48 % ▲ |
4 月 | $2,508.46 | $2,515.01 | $2,508.46 | $2,521.02 | 0.26 % ▲ |
5 月 | $2,514.27 | $2,499.53 | $2,499.53 | $2,514.27 | -0.59 %▼ |
6 月 | $2,498.44 | $2,488.27 | $2,488.27 | $2,498.44 | -0.41 %▼ |
7 月 | $2,487.50 | $2,510.72 | $2,485.05 | $2,510.72 | 0.92 % ▲ |
8 月 | $2,511.84 | $2,531.69 | $2,511.84 | $2,531.69 | 0.78 % ▲ |
9 月 | $2,533.22 | $2,509.28 | $2,509.28 | $2,533.84 | -0.95 %▼ |
10 月 | $2,509.28 | $2,515.20 | $2,508.92 | $2,516.79 | 0.24 % ▲ |
11 月 | $2,514.42 | $2,515.78 | $2,513.43 | $2,516.07 | 0.05 % ▲ |
12 月 | $2,515.31 | $2,520.83 | $2,510.45 | $2,520.83 | 0.22 % ▲ |
2026 | |||||
1 月 | $2,522.08 | $2,551.30 | $2,522.08 | $2,551.30 | 1.15 % ▲ |
2 月 | $2,552.23 | $2,572.47 | $2,552.23 | $2,572.47 | 0.79 % ▲ |
3 月 | $2,574.15 | $2,586.30 | $2,574.15 | $2,586.30 | 0.47 % ▲ |
4 月 | $2,587.86 | $2,594.47 | $2,587.86 | $2,600.31 | 0.25 % ▲ |
5 月 | $2,593.81 | $2,579.54 | $2,579.54 | $2,593.81 | -0.55 %▼ |
6 月 | $2,578.33 | $2,567.75 | $2,567.75 | $2,578.33 | -0.41 %▼ |
7 月 | $2,567.37 | $2,589.80 | $2,564.57 | $2,589.80 | 0.87 % ▲ |
8 月 | $2,593.21 | $2,612.15 | $2,593.21 | $2,612.15 | 0.73 % ▲ |
9 月 | $2,612.44 | $2,589.09 | $2,589.09 | $2,613.15 | -0.9 %▼ |
10 月 | $2,588.65 | $2,595.00 | $2,588.41 | $2,596.09 | 0.24 % ▲ |
11 月 | $2,594.20 | $2,595.03 | $2,592.83 | $2,595.48 | 0.03 % ▲ |
12 月 | $2,594.68 | $2,599.80 | $2,590.02 | $2,599.80 | 0.2 % ▲ |
CoinCodex
Coincodex 分析師預測 XAUUSD 的價格將在未來 5 年內上漲至 3,210.14 美元。專家預計 2030 年時金價將達到每盎司 3,797.10 美元左右。
Predict-Price
根據 Predict-Price 的預測，2025 年黃金價格將在 2,148.94 美元至 4,270.93 美元之間波動。此外，人工智慧預測 XAUUSD 將在 2026 年進一步成長至 4,928.74 美元。與此同時，沒有明顯趨勢的機率則為 95.68%。
CoinPriceForecast
Coin Price Forecast 預計，2025 年中期該資產報價將達到 2,677.00 美元，年底價格將達到 2925.00 美元，2026 年底達到 3,164.00 美元。此外，分析師還稱，2027 - 2030年貴金屬價格將繼續上漲，最高可達每盎司 4,649.00 美元。
年份 | 年中 | 年底 | Tod/End，% |
2025 | $2,677.00 | $2,925.00 | 25 % |
2026 | $3,128.00 | $3,164.00 | 35 % |
2027 | $3,174.00 | $3,270.00 | 40 % |
2028 | $3,537.00 | $3,780.00 | 62 % |
2029 | $4,023.00 | $4,185.00 | 79 % |
2030 | $4,368.00 | $4,649.00 | 99 % |
LongForecast
Long Forecast 預計， 2025 年初金價將在 2,421.00 美元至 2,700.00 美元之間波動。在該年內，此交易工具的價格可能達到 2,799.00 美元。
2026 年初，XAUUSD 報價將出現下行逆轉；看跌趨勢將持續全年。因此，到 2026 年底時，金價預計將跌至 2566.00 美元。據分析師稱，2026 年 7 月的最低價格將落在 2241.00 美元上下。
2027 年至 2028 年，黃金的價格將在 2,163.00 美元至 2,800.00 美元之間波動。
月份 | 開盤價 | 最低價 – 最高價 | 收盤價 | 變化 |
2025 | ||||
1 月 | $2,421.00 | $2,421.00–$2,700.00 | $2,571.00 | 11.9% |
2 月 | $2,571.00 | $2,316.00–$2,571.00 | $2,438.00 | 6.1% |
3 月 | $2,438.00 | $2,273.00–$2,513.00 | $2,393.00 | 4.2% |
4 月 | $2,393.00 | $2,363.00–$2,611.00 | $2,487.00 | 8.3% |
5 月 | $2,487.00 | $2,299.00–$2,541.00 | $2,420.00 | 5.4% |
6 月 | $2,420.00 | $2,278.00–$2,518.00 | $2,398.00 | 4.4% |
7 月 | $2,398.00 | $2,292.00–$2,534.00 | $2,413.00 | 5.1% |
8 月 | $2,413.00 | $2,413.00–$2,691.00 | $2,563.00 | 11.6% |
9 月 | $2,563.00 | $2,315.00–$2,563.00 | $2,437.00 | 6.1% |
10 月 | $2,437.00 | $2,437.00–$2,696.00 | $2,568.00 | 11.8% |
11 月 | $2,568.00 | $2,504.00–$2,768.00 | $2,636.00 | 14.8% |
12 月 | $2,636.00 | $2,636.00–$2,939.00 | $2,799.00 | 21.9% |
2026 | ||||
1 月 | $2,799.00 | $2,608.00–$2,882.00 | $2,745.00 | 19.5% |
2 月 | $2,745.00 | $2,525.00–$2,791.00 | $2,658.00 | 15.7% |
3 月 | $2,658.00 | $2,441.00–$2,697.00 | $2,569.00 | 11.8% |
4 月 | $2,569.00 | $2,406.00–$2,660.00 | $2,533.00 | 10.3% |
5 月 | $2,533.00 | $2,343.00–$2,589.00 | $2,466.00 | 7.4% |
6 月 | $2,466.00 | $2,294.00–$2,536.00 | $2,415.00 | 5.1% |
7 月 | $2,415.00 | $2,241.00–$2,477.00 | $2,359.00 | 2.7% |
8 月 | $2,359.00 | $2,278.00–$2,518.00 | $2,398.00 | 4.4% |
9 月 | $2,398.00 | $2,398.00–$2,674.00 | $2,547.00 | 10.9% |
10 月 | $2,547.00 | $2,377.00–$2,627.00 | $2,502.00 | 8.9% |
11 月 | $2,502.00 | $2,454.00–$2,712.00 | $2,583.00 | 12.5% |
12 月 | $2,583.00 | $2,438.00–$2,694.00 | $2,566.00 | 11.7% |
GovCapital
據 Gov Capital 預測， 2025 年初黃金平均價格將為 2,392.01 美元，到本財政年度結束時可能會升至 3,736.97 美元。總體而言，分析師對黃金的前景持非常樂觀的態度，並預計該資產可能在 2029 年 5 月達到每盎司 11,644.26 美元的歷史新高。
月份 | 平均價格 | 最低價 | 最高價 |
2025 年 1 月 | $2,392.01 | $2,033.21 | $2,750.81 |
$2,423.29 | $2,059.79 | $2,786.78 | |
2025 年 6 月 | $3,645.27 | $3,098.48 | $4,192.06 |
$3,588.28 | $3,050.04 | $4,126.52 | |
2025 年 12 月 | $3,723.89 | $3,165.30 | $4,282.47 |
$3,736.97 | $3,176.42 | $4,297.52 | |
2026 年 1 月 | $3,738.31 | $3,177.56 | $4,299.06 |
$3,790.85 | $3,222.22 | $4,359.47 | |
2026 年 6 月 | $5,398.36 | $4,588.60 | $6,208.11 |
$5,339.54 | $4,538.61 | $6,140.47 | |
2026 年 12 月 | $5,517.46 | $4,689.84 | $6,345.08 |
$5,531.65 | $4,701.90 | $6,361.40 | |
2027 年 1 月 | $5,533.61 | $4,703.57 | $6,363.66 |
$5,567.45 | $4,732.33 | $6,402.57 | |
2027 年 6 月 | $7,690.69 | $6,537.09 | $8,844.30 |
$7,635.15 | $6,489.88 | $8,780.43 | |
2027 年 12 月 | $7,817.76 | $6,645.09 | $8,990.42 |
$7,844.16 | $6,667.53 | $9,020.78 | |
2028 年 1 月 | $7,846.77 | $6,669.75 | $9,023.78 |
$7,891.22 | $6,707.54 | $9,074.91 | |
2028 年 6 月 | $9,576.25 | $8,139.81 | $11,012.69 |
$9,527.48 | $8,098.35 | $10,956.60 | |
2028 年 12 月 | $9,735.26 | $8,274.97 | $11,195.55 |
$9,765.06 | $8,300.30 | $11,229.82 | |
2029 年 1 月 | $9,761.83 | $8,297.55 | $11,226.10 |
$9,814.86 | $8,342.63 | $11,287.09 | |
2029 年 5 月 | $10,038.51 | $8,532.73 | $11,544.28 |
$11,644.26 | $9,897.62 | $13,390.89 |
黃金價格如何隨時間變化？
以下是反映過去十年間黃金價格的 XAUUSD 圖表。為了使我們的預測盡可能準確，評估歷史數據非常重要。
黃金作為一種金融資產，受到許多政治和經濟因素的影響。然而，預測黃金價格時要考量的關鍵因素是美元，因為黃金的正是以這種世界貨幣計價的。
美元走強使得黃金變得更便宜，反之亦然；美元疲軟則會使黃金變得更加昂貴。此外，美國是最大的黃金儲備國，持有約 8,100 噸黃金。
金價從 2022 年 11 月開始攀升，到 2023 年 12 月底時已達到 1,854.38 美元。2023 年 5 月時 金價達到 1,999.47 美元後，價格開始向下反轉。自那之後，黃金價格在 5 個月內跌了 13% ，跌至 1,810.40 美元。
在 2023 年 10 月開始的中東巴以衝突背景下，XAUUSD 價格開始強勁復甦，截至該年底漲幅超過 12%。12 月底，金價為 2,041.19 美元。2024 年前兩個月，黃金價格在 2,088.40 美元至 1,984.23 美元的區間內盤整。
自2024年初以來，金價已上漲 23%，5月觸及 2,450.00 美元的歷史新高。目前，市場存在不確定性。自 3 月初以來黃金表現出快速成長後，投資者就準備好出售資產並獲利平倉。
市場的不確定性和市場情緒轉為看跌，這些與美國宏觀經濟數據疲軟以及 Jerome Powell 的演講有關。
美國 4 月失業率從 3 月的 3.8% 躍升至 3.9%。預計該指標將繼續上漲。
3 月份職缺數為 848.8 萬個，而 2 月為 881.3 萬個。該數字顯示美國非農業部門的職缺減少。
美國 4 月的消費者物價指數從 3 月的 3.5%小幅下降至 3.4%。但整體趨勢仍為負，2024 年 1 月該數字為 3.1%，是年初以來首次出現小幅下降。這仍然指向通膨問題。
生產者物價指數也從 3 月的 0.1%上升至 4 月的 0.5%。
鑑於這些數據，聯準會主席 Jerome Powell 在聯邦公開市場委員會新聞發布會上發表了多項聲明：
通貨膨脹率仍居高不下。而且，其下降速度正在放緩。
不建議降息，因為對通膨穩定下降至 2% 的目標沒有信心。
勞動市場的需求超過供給。然而，意外的疲軟可能是降低通膨的因素。
聯準會的決策不會考慮該國的政治發展。
降息將需要比預期更長的時間。
6 月 11 日至 12 日舉行的下次會議上升息的可能性不大。
儘管如此，在中國大陸和台灣之間緊張局勢加劇的情況下，金價仍受到支撐。美國宣布向台灣提供新的先進武器並派出代表團。消息傳出後，中國向台灣海峽派出了 21 架飛機和 11 艘軍艦。
全球地緣政治緊張局勢不斷加劇，迫使投資者將大部分資金投資於黃金上。此外，央行和機構投資者需求的快速成長也使貴金屬價格維持在相當高的水準線上。
然而，全球衝突的減少、通膨的下降以及聯準會言論的軟化可能會鼓勵大型市場參與者投資風險較高的資產，並部分平倉其黃金部位。
可能影響金價的因素
通常，交易員將基本面分析用於股市，而不是黃金。基本面分析師關注某些公司的財務報表，而黃金市場分析師則關注宏觀經濟因素、全球政治和經濟的穩定性以及來自投資替代品的競爭，從而預測價格。讓我們研究一下可能影響主要貴金屬價格的五個宏觀經濟參數。
通貨膨脹
通貨膨脹對黃金 (XAU) 的價值有影響，但影響沒有人們想像的那麼大。大多數黃金新手投資者認為，如果美國的通膨率上漲，金價接下來應該也會上漲，因為購買每盎司黃金時將會需要支付更多的美元。但長期來看，通膨與金價之間並沒有很強的相關性。我們可以從下圖看出這一點，該圖顯示了美國通膨率和金價的變化情況。
資料來源：Tradingview.com
使兩者之間沒有強相關性的原因主要為以下兩點：
黃金並非大宗商品。也就是說，它不像石油或黑色金屬那樣被工業消耗，因此對貨幣購買力的反應與其他商品不同。
在經濟和股市成長時期，黃金必須為提高盈利能力及獲取投資者的注意來進行「競爭」。此外，在這些時期，通貨膨脹率通常很高。
貨幣價格波動
黃金與美元一樣，都是避險資產。因此，如果其中一種貨幣（例如美元）的匯率相對於其他儲備貨幣貶值，而以其他貨幣購買黃金的購買力得以保留，那麼合乎邏輯的結果就是金價相對於貶值的貨幣上漲。該圖顯示了美元指數（藍線）和金價（橘線）之間的反向長期關係。
資料來源：Tradingview.com
地緣政治緊張局勢導致的經濟衰退風險
對投資者來說，任何軍事衝突都是帶來經濟不確定性的最重大因素（僅次於金融市場危機）。當投資者感到恐懼時，黃金是最安全的投資工具，而地區衝突很可能會導致市場上出現這種情況。它們也與其他幾個推高價格的因素有關，包括過度消費、貨幣供應、政治不穩定和貨幣貶值。
利率
黃金對利率很敏感，因為它不會產生本期收益。因此，它對股市中提供潛在收入的替代品高度敏感，例如債券甚至支付股利的股票。兩者間存在明顯的負相關性（儘管並非完全負相關）。當美國公債殖利率上升時，金價呈現橫盤走勢或甚至下跌的可能性很大，而公債殖利率下降往往會導致金價出現看漲趨勢。
例如，為了應對 2000 年代初期的經濟衰退，聯準會將利率降至非常低的程度，迫使長期投資者放棄低收益債券，並透過黃金來實現投資組合多元化。這為本已上漲的金價提供了良好的支撐。2022 年 1 月 26 日，聯準會提供了升息線索，導致 1 月 26 - 28 日金價從 1,847.61 美元大幅下跌至 1,791,03 美元。
供給與需求
在評估對貴金屬價格的影響時，供應和需求是最困難的因素。包括央行、國際貨幣基金組織和領先基金在內的黃金大型投資者對市場產生了重大影響。這些參與者的行動可能極大地改變對黃金首飾和投資工具的需求量。
對於無法取得所有參與者經濟數據揭露資訊的普通個人投資者來說，對這些大型參與者的行為進行會計核算是一項不可能的任務。
為了大致了解市場平衡的狀況，您需要知道大部分黃金需求或多或少均勻地分佈在投資工具和珠寶之間。
例如，如下所示，中國和印度（經濟成長強勁）在過去二十年中已成為黃金的主要買家，它們以黃金投資並進行儲備，因此為金價上漲提供了額外的刺激。
中國央行黃金儲備：
資料來源：TradingEconomics.com
印度央行黃金儲備：
資料來源：TradingEconomics.com
結論：黃金是否適合投資？
黃金不僅因使投資組合多元化而聞名，而且隨著通膨壓力的上升，投資者傾向於轉向投資黃金，因為它被認為是對抗通膨的良好對沖工具。
世界黃金協會研究部主管 Juan Carlos Artigas 表示：「在系統性風險時期，黃金和美元都傾向於被作為避險資產使用，並且它們的走勢可能相似。」
XAUUSD 上升趨勢可能接下來 6 年都會持續，一直至 2030 年。
年份 | 年中 | 年底 | Tod-End，% |
2025 | $2,677.00 | $2,925.00 | 25 % |
2026 | $3,128.00 | $3,164.00 | 35 % |
2027 | $3,174.00 | $3,270.00 | 40 % |
2028 | $3,537.00 | $3,780.00 | 62 % |
2029 | $4,023.00 | $4,185.00 | 79 % |
2030 | $4,368.00 | $4,649.00 | 99 % |
資料來源：Coin Price Forecast
隨著2021年世界各國央行和政府支持市場和經濟的新措施成功實施，黃金呈現下跌趨勢。然而，新一波的冠狀病毒、飆升的通貨膨脹率、政治緊張局勢和衝突破壞了局勢的穩定，因此我們有理由認為專家的金價預測將成為現實——金價將在 2024 - 2025 年間繼續大幅飆升。
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金價預測常見問答集
今日 02.09.2024 的黃金價格為 2 494.91 美元。
從技術面來看，貴金屬價格正在大幅上升通道內運作。此外，全球高通膨和衝突不斷升級也持續在推高金價。不過，不排除近期向下修正至關鍵支撐位 2,060.00 美元的可能性。
分析師預測，未來 5 年內金價將上漲至 4,649.00 美元。更保守的預測則認為價格可能會上漲至 2,800.00 美元。
一些專家估計，2034 年黃金的平均價格將為 6,093.00 美元。
自古以來，黃金就被認為是支撐國家貨幣和福祉的重要保護工具。因此，購買黃金無疑是安全的，因為它的價值會隨著時間的推移而增長。
分析師預測 2024 年至 2030 年間 XAUUSD 的價格將上漲到 4,649.00 美元至 4,928.74 美元之間。在聯準會收緊貨幣政策、世界地緣政治緊張局勢加劇以及全球去美元化的背景下，預計貴金屬價值將快速上漲。
歷史記錄表明，黃金價格往往穩定上漲。因此，從長遠來看，購買黃金可以分散風險，是一項不錯的投資。黃金可以以當前價格購買，也可以在下行修正期間額外購買。
5 月中旬，黃金報價創下歷史新高，達到 2,450.00 美元。金價向下修正後，價格暴跌至 2,047.00 美元，然後逐步上漲。預計 2024 年下半年時，金價將達到 2,269.00美元。
黃金被認為是避險資產，其價格不斷上漲。因此，XAUUSD 永遠不會貶值，並且對其會有需求，用以防範經濟和地緣政治緊張局勢加劇所帶來的風險。
目前，黃金的關鍵支撐位是 2047.00 美元。價格在近期內不太可能跌破這一水平。此外，2,000.00美元關卡是市場參與者的心理價位。
金價上漲的主要原因是宏觀經濟因素、緊張的地緣政治局勢、全球通膨、高利率和貨幣政策緊縮。
Price chart of XAUUSD in real time mode
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