Ramalan & Jangkaan Harga Emas: 2024 dan Seterusnya

2024.08.27 2024.06.03 Ramalan & Jangkaan Harga Emas: 2024 dan Seterusnya

Jana Kanehttps://www.litefinance.org/ms/blog/authors/jana-kane/

 Ramalan harga emas menggunakan analisis komprehensif faktor utama yang mempengaruhi bekalan logam berharga dan permintaan pengguna. Ia juga merangkumi corak dagangan, fraktal, dan aliran pasaran baru muncul.

Apa yang menanti untuk emas? Adakah ia akan naik harga? Dalam artikel ini, kita akan menyelidiki data sejarah, melihat dari sudut pakar dan membentangkan ramalan harga emas untuk 2024, 2025 dan ramalan jangka panjang sehingga akhir tahun 2030, menawarkan kepada anda jangkaan arah aliran masa hadapan.

Ringkasan dan Isi Penting

Bagaimana untuk melakukan ramalan harga emas?

Terdapat tiga pendekatan utama untuk melakukan ramalan emas dengan berkesan:

1. Analisis fundamental.

Analisis fundamental mengesan perubahan dalam dasar monetari dan faktor lain yang mempengaruhi harga logam berharga. Pertama sekali, ini adalah perubahan dalam sistem kewangan global dan tindakan bank pusat AS. Oleh itu, sangat penting untuk mengambil kira pelbagai indikator makroekonomi:

• perubahan kadar faedah persekutuan;

• jangkaan inflasi pasaran;

• pergerakan mata wang dan saiz bekalan wang;

• imbangan import dan eksport.

Salah satu faktor fundamental yang paling penting dalam analisis kadar pertukaran emas ialah penilaian keadaan ekonomi dan geopolitik negara pengimport dan pengeksport utama.

Pada suku pertama 2024, negara berikut merupakan pengimport terbesar:

1. Turki - 30.12 tan.

2. China - 27.06 tan.

3. India - 18.51 tan.

4. Kazakhstan - 16.39 tan.

5. Singapura - 6.57 tan.

Tiga pengeluar emas teratas pada 2024 (data unjuran) termasuk:

1. China - 370 tan setahun.

2. Australia - 310 tan setahun.

3. Rusia - 310 tan setahun.

Ekonomi dan politik adalah saling berkaitan. Penting untuk mengambil kira faktor ini apabila melabur dalam logam berharga.

Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, emas telah mencecah paras tertinggi baharu sepanjang masa berikutan peristiwa global berikut:

• Konflik ketenteraan antara Rusia dan Ukraine;

• Konflik ketenteraan antara Palestin dan Israel;

• Ketegangan antara China dan Taiwan;

• Perang perdagangan China-AS dan sekatan yang berkaitan;

• Aset Rusia dibekukan di luar negara dan sekatan dikenakan ke atas Rusia;

• Kadar faedah bank pusat yang lebih tinggi dan inflasi yang melambung tinggi;

• Proses pengurangan dolar dan peralihan kepada mata wang negara dalam penyelesaian antara negara.

Peristiwa ini telah menjejaskan harga emas. Pelabur takut kehilangan modal dan melabur dalam XAU, meningkatkan permintaan untuk emas. Logam itu dianggap sebagai aset pelindung utama semasa pelbagai kemelesetan ekonomi dan politik.

Di samping itu, analisis fundamental biasanya digunakan dalam meramalkan arah aliran global.

2. Analisis teknikal.

Pendekatan ini termasuk mengkaji sejarah sebut harga XAUUSD pada carta menggunakan indikator dan alat lain untuk menganalisis pergerakan harga. Analisis teknikal boleh membantu menentukan tahap sokongan dan rintangan, garis arah aliran, kemungkinan penembusan harga dan pembalikan dalam dagangan jangka panjang dan dagangan harian.

Emas mempunyai pergerakan arah dalam jangka panjang. Oleh itu, indikator arah aliran seperti Moving Average, RSI, MACD, dan Bollinger Bands digunakan terutamanya untuk analisis teknikal.

3. Analisis sentimen pasaran.

Analisis sentimen pasaran membantu mengukur sentimen menurun dan menaik. Dalam erti kata lain, ia menentukan yang mana antara dua kuasa pasaran yang menguasai pasaran. Instrumen untuk analisis sentimen pasaran termasuk tinjauan, pemantauan kandungan dalam rangkaian sosial dan platform dalam talian khusus, seperti litefinance.org.

Ingat bahawa sentimen pasaran boleh berubah dengan cepat. Ia dipengaruhi oleh ramalan harga emas daripada penganalisis profesional atau, sebagai contoh, oleh maklumat yang akan diberikan oleh Pengerusi Fed Jerome Powell.

Sejarah Terkini Harga Emas dan Harga Emas Hari Ini

Sejak awal tahun 2024, emas telah meningkat lebih daripada 23% dalam nilai, mencapai paras tertinggi sepanjang masa sebanyak $2,450.00 setiap auns pada pertengahan Mei. Penganalisis dan pakar memberikan ramalan bercampur-campur mengenai harga masa depan XAUUSD. Aset itu telah berjaya mencecah paras tertinggi baharu disebabkan beberapa faktor asas.

Ketegangan geopolitik yang semakin meningkat

Konflik yang berterusan antara Rusia dan Ukraine memacu pertumbuhan selanjutnya dalam XAUUSD. Di samping itu, konflik di Timur Tengah antara Palestin dan Israel menyemarakkan minat pelabur terhadap emas untuk melindungi modal.

Sekatan yang baru-baru ini dikenakan ke atas China oleh AS dalam bentuk peningkatan duti ke atas import barangan China mungkin mencetuskan kepimpinan China untuk bertindak balas. Peningkatan konflik perdagangan juga boleh membawa kepada ketidaktentuan dalam pasaran, mendorong harga emas.

Selain itu, China baru-baru ini mengadakan latihan ketenteraan berhampiran pantai Taiwan. Selain itu, latihan itu juga menjadi amaran kepada pihak asing terhadap provokasi dan campur tangan.

Dasar monetari Rizab Persekutuan AS

Kadar faedah Rizab Persekutuan AS berada pada 5.5% sejak Julai lalu, kadar tertinggi dalam lebih 20 tahun.

Pada Mac dan April 2024, inflasi AS meningkat kepada 3.5% daripada 3.1%, menurun kepada 3.4% pada bulan Mei. Dalam hal ini, menurut keputusan mesyuarat Fed pada akhir April-awal Mei, pengawal selia memutuskan untuk mengekalkan kadar. Minit FOMC membaca bahawa bermula dari Jun, had penebusan untuk sekuriti Perbendaharaan akan diturunkan kepada $25 bilion sebulan daripada $60 bilion sebulan.

Peningkatan permintaan emas dari negara pengimport utama

Salah satu faktor asas dalam pertumbuhan XAUUSD ialah pembelian emas fizikal yang ketara oleh bank pusat negara pengimport sejak enam bulan lalu.

Pertumbuhan permintaan untuk logam berharga berkaitan dengan pengagihan semula rizab bank pusat di tengah-tengah pembekuan dan pengeluaran aset Rusia. Apabila AS kehilangan kedudukan dominannya di peringkat global, semakin banyak negara meninggalkan dolar AS demi mata wang negara dan emas mereka.

Sebagai contoh, pada bulan April, India meningkatkan pembelian emasnya sebanyak tiga kali walaupun harga logam berharga meningkat, meningkatkan rizabnya sebanyak $3.115 bilion. Dalam empat bulan pertama 2024, rizab emas India meningkat kepada $12.706 bilion.

China, sebaliknya, memperlahankan pembelian emas di tengah-tengah pertumbuhan sebut harga XAUUSD. Oleh itu, import pada April menurun sebanyak 30% kepada 136 tan berbanding bulan sebelumnya. Walau bagaimanapun, China masih merupakan salah satu pengeluar dan pengguna terbesar logam berharga itu, meningkatkan rizabnya selama 18 bulan berturut-turut.

Harga emas ialah $2 491.92 untuk 02.09.2024.

Ramalan harga mingguan emas setakat 26.08.2024

Emas terus berdagang dalam aliran menaik jangka sederhana minggu lepas. Hasilnya, aset telah mencapai Zon Sasaran 6, 2536 - 2526. Selepas itu, pembetulan kecil bermula. Walau bagaimanapun, pada akhir minggu, harga pulih dan menghampiri rintangan 2536 - 2526.

Jika pertumbuhan berterusan minggu ini, harga mungkin menembusi Zon Sasaran 6 dan naik ke Zon Sasaran 7, 2641 - 2631.

Jika pembetulan bermula dan aset tidak mencapai di atas paras tertinggi minggu lepas minggu ini, aset tersebut mungkin mencecah sokongan (A) 2426 - 2416. Selepas itu, anda mungkin mempertimbangkan perdagangan beli dengan sasaran pada paras tertinggi Ogos.

XAUUSD idea dagangan untuk minggu ini:

1. Buy berdasarkan pada corak di paras sokongan (A) 2426 - 2416. TakeProfit: 2530. StopLoss: berdasarkan syarat corak.
2. Buy berdasarkan pada corak di paras sokongan (B) 2374 - 2358. TakeProfit: 2530. StopLoss: berdasarkan syarat corak.

Analisa teknikal berdasarkan metodologi Margin Zones dibuat oleh Analyst Independent, Alex Rodionov.

Analisis Teknikal Harga Emas (XAU)

Jangka masa H4, D1, W1 dan MN boleh memberikan kita gambaran tentang pergerakan harga XAUUSD sehingga akhir tahun 2024. Indikator teknikal seperti RSI, MACD, MFI, MA Cross, dan jumlah tick memainkan peranan penting dalam menyediakan ramalan yang lebih tepat. Alat ini membolehkan kita mengenal pasti tahap sokongan dan rintangan pada carta XAUUSD, mengukur kekuatan aliran semasa dan menentukan titik pivot yang berpotensi.

Selain menggunakan indikator teknikal, penting untuk melaksanakan analisis candlestick dan carta. Corak candlestick boleh mendedahkan tahap pembalikan terlebih dahulu, membolehkan anda membuka dagangan yang menguntungkan dengan risiko yang lebih rendah.

Beberapa corak analisis candlestick dan carta yang paling biasa ditemui pada carta emas ialah corak "Bull flag," "Bear flag," "Morning star," "Evening star," "Shooting star," "Double bottom," dan "Double top".

Pertama, mari kita tentukan gambaran keseluruhan pasaran dan sentimen dengan menganalisis carta bulanan XAUUSD.

Harga telah mengekalkan aliran menaik yang mampan sejak Ogos 2018. Pada Mei 2024, harga mencecah paras tertinggi baharu sepanjang masa sebanyak $2,450.00 dan mula bertukar arah, membentuk corak candlestick "Doji" Ia menunjukkan ketidaktentuan dalam pasaran. Sebagai peraturan, corak "Doji" yang terbentuk pada puncak aliran menaik memberikan isyarat pembalikan menurun yang kuat.

Nilai RSI berada dalam zon terlebih beli pada 71, bertukar ke bawah dan kembali ke julat pertengahan.

MFI menunjukkan pergerakan mendatar, tidak memberikan isyarat beli dan jual. Walau bagaimanapun, jumlah tick berkembang untuk bulan ketiga berturut-turut, menunjukkan minat pelabur. Jumlah tick tertinggi dicatatkan pada April 2024, apabila corak "Doji" muncul. Memandangkan faktor di atas, penurunan mengawal pasaran, dan pembetulan menurun kepada $2,047.66–$1,816.65 adalah berkemungkinan apabila MA50 bertindak sebagai tahap sokongan.

Namun begitu, MACD bergerak ke arah mendatar di atas garis tengah. MA50 jangka pendek terletak di atas MA200 jangka panjang. Di samping itu, jurang antara moving averages semakin besar manakala aliran kenaikan harga kekal berdaya tahan.

Analisis awal harga aset menunjukkan pasaran emas terlalu tinggi, dan pembetulan ke bawah jangka pendek dalam aliran menaik yang berterusan mungkin terjadi tidak lama lagi.

Ramalan Emas Untuk Tiga Bulan Akan Datang

Mari analisa carta H4 dan D1 untuk meramalkan harga XAUUSD untuk tiga bulan akan datang.

Corak "Double top" yang besar sedang terbentuk pada carta 4 jam. Pada masa ini, bahagian atas kedua sedang berkembang, dan harga menghampiri garis neckline pada $2,291.80. Berikutan penembusan garis ini dan penutupan di bawahnya, penurunan harga mungkin akan menolak harga turun kepada $2,112.97.

MFI telah melantun dari sempadan bawah, menunjukkan permulaan aliran masuk mudah tunai ke dalam aset. RSI telah melintasi sempadan bawah dan meninggalkan zon terlebih jual.

MACD berkembang di wilayah negatif, menghampiri ambang sifar. MA50 berada di atas MA200, menunjukkan bahawa kenaikan harga menguasai posisi mereka dalam zon $2,320.86. Walau bagaimanapun, harga didagangkan di bawah purata bergerak jangka pendek dan panjang, mengesahkan tekanan yang semakin meningkat daripada penjual.

Carta harian memaparkan corak "Double top" yang sama bersama-sama dengan corak candlestick "Evening star" dan "Bearish marubozu" Corak ini menandakan pembalikan arah aliran menaik.

MFI menolak, yang pada skala yang lebih besar menunjukkan aliran keluar dana daripada aset. RSI telah membentuk bearish divergence yang besar dengan nilai di bawah 50. Momentum penurunan harga berterusan.

Hidden bearish divergence telah terbentuk pada indikator MACD, menunjukkan kemungkinan pergerakan menurun yang kuat dalam masa terdekat.

Walau bagaimanapun, MA50 dan MA200 semakin menjauhi satu sama lain. MA jangka pendek melebihi MA200. Harga juga terletak di atas MA50 dan MA200. Ini menunjukkan bahawa MA ini bertindak sebagai tahap sokongan untuk kenaikan harga.

Jika penurunan harga menembusi purata pergerakan 50 hari dan garis neckline corak "Double top", momentum penurunan harga mungkin akan meningkat dan harga akan menjunam kepada $2,047.66 dalam beberapa bulan akan datang. Terdapat juga tahap sokongan purata bergerak 200 hari pada tahap ini yang mana harga mungkin bertukar menaik.

Jika kenaikan harga berjaya mengekalkan harga di atas $2,269.59, aliran kenaikan harga mungkin berterusan ke julat $2,354.16–$2,513.83.

Bagaimanakah kadar XAUUSD akan berubah pada 2024 mengikut analisis teknikal?

Secara umum, emas mengekalkan aliran menaik yang mampan. Walau bagaimanapun, dengan paras tertinggi baharu sepanjang masa yang dicapai sejak beberapa bulan lalu, pembetulan menurun semakin berkemungkinan besar terjadi.

Mari kita lihat jangka masa mingguan untuk menentukan dengan lebih tepat potensi pergerakan sebut harga XAUUSD sepanjang 2024.

Analisis Teknikal Jangka Panjang XAUUSD untuk 2024

Pada carta mingguan, harga emas mencecah julat aliran menaik dan membentuk corak pembalikan "Bearish engulfing", corak pembalikan "Evening Star" dan beberapa corak "Shoting Star". Corak ini dalam zon paras tertinggi baharu menandakan pembalikan harga menurun dan kekuatan penurunan harga yang semakin meningkat.

MFI menunjukkan aliran keluar mudah tunai yang berterusan daripada aset, jatuh dari sempadan atas. Jumlah tick juga semakin berkurangan. Bilangan dagangan pada aset semakin berkurangan.

RSI telah berada di zon terlebih beli sejak awal Mac dan kini telah melanggar sempadan atas, menandakan pembalikan harga. MACD juga menurun dalam zon terlebih beli dan menghampiri garisan sifar, menunjukkan bahawa arah aliran menaik semakin berkurangan.

MA50 jangka pendek terletak pada $2,050.88, bertindak sebagai tahap sokongan.

Aset itu berkemungkinan besar telah mencapai ayunan rendah baharunya dan dijangka menurun kepada $2,047.66 dalam aliran menaik akhir tahun ini. Pada November 2024, pembetulan mungkin berakhir dan harga akan meningkat dan mencapai zon $2,148.21–$2,269.59.

Di bawah ialah jadual dengan ramalan tinggi dan rendah dalam tahun semasa.

Pelan Dagangan Jangka Panjang untuk Emas

Indikator teknikal dan corak candlestick mencadangkan kenaikan emas akan berakhir tahun ini, memulakan pembetulan menurun kepada $2,148.21–$2,047.66.

Pelan dagangan untuk tiga bulan

• Corak "Double top" berkemungkinan besar terbentuk pada carta H4 dan D1. Jika garis neckline ditembusi, dagangan jual boleh dibuka dengan sasaran dalam zon $2,221.95–$2,047.66.

• Senario alternatif membayangkan bahawa jika kenaikan harga berjaya mengekalkan harga di atas $2,268.59, aliran menaik berkemungkinan berterusan.

• Tahap sokongan utama: $2,269.59, $2,221.95, $2,145.83, $2,088.92, $2,047.66.

• Tahap rintangan utama: $2,354.16, $2,402.82, $2,446.13, $2,482.31, $2,513.83.

Pelan dagangan untuk 2024

• Pada carta harga mingguan, corak candlestick pembalikan terbentuk, menandakan aliran menaik tamat. Pembetulan menurun mendadak kepada sempadan bawah arah aliran sebanyak $2,047.66 mungkin akan bermula tidak lama lagi, diikuti dengan pembalikan menaik.

• Tahap sokongan utama: $2,269.59, $2,148.21, $2,047.66, $1,947.54, $1,816.65, $1,620.30.

• Tahap rintangan utama: $2,446.13, $2,513.83, $2,677.13.

Ramalan Harga Emas 2024: Apakah Ramalan Pakar?

Pada tahun 2024, emas terus memecahkan sejarah harganya. XAU kini berdagang pada $2 491.92 setiap troy auns, pada 02.09.2024.

Logam berharga itu dalam permintaan sebagai instrumen perlindungan berikutan ketegangan geopolitik global dan ketidakpastian terhadap tindakan masa depan Fed. Lebih banyak negara membeli XAUUSD sebagai alat perlindungan terhadap harga tinggi dan untuk melindungi pasaran domestik daripada faktor luaran.

Faktor utama yang mempengaruhi harga emas termasuk:

• Dasar monetari bank pusat negara maju. Pengurangan kadar faedah dan pelonggaran dasar monetari Sistem Rizab Persekutuan AS merangsang tahap risiko dalam kalangan pelabur. Dalam kes ini, sesuai untuk memerhatikan aliran masuk dana ke dalam aset yang lebih berisiko dan aliran keluar kecairan daripada instrumen perlindungan, termasuk XAUUSD.

• Pilihan raya akan datang di Amerika Syarikat adalah punca ketidaktentuan politik, yang boleh menjejaskan harga emas dengan ketara. Emas sering dilihat sebagai aset selamat semasa ketidakstabilan politik, dan ketidaktentuan boleh meningkatkan nilainya apabila pelabur mencari pelaburan yang lebih selamat.

• Peningkatan ketegangan geopolitik dan peningkatan konflik boleh meningkatkan harga emas. Kematian Presiden Iran Ebrahim Raisi baru-baru ini boleh membawa kesan yang tidak dapat diramalkan dan meningkatkan ketegangan di Timur Tengah. Sebarang wabak konflik bersenjata boleh mengheret harga XAUUSD ke paras tertinggi baharu.

• Perang perdagangan yang berterusan antara AS dan China, serta rampasan aset Rusia dan sekatan baharu terhadap Rusia, mungkin menjejaskan harga emas dengan serius.

Kumpulan Bank Dunia (World Bank Group)

Menurut Bank Dunia, harga purata emas pada tahun 2024 ialah $2,100.00 setiap auns. Ramalan ini berdasarkan andaian bahawa konflik di Timur Tengah boleh membawa kepada peningkatan ketidaktentuan global dan kenaikan mendadak dalam kos logam berharga.

Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF)

Dana Kewangan Antarabangsa mengunjurkan harga purata $1,775.00 setiap auns. Ramalan ini adalah berdasarkan jangkaan inflasi, keadaan pasaran kewangan dan prestasi ekonomi. Menurut pakar ekonomi, walaupun pada hakikatnya Fed belum merancang untuk mengurangkan kadar, pelonggaran dasar monetari yang sistematik dijangka, yang menyokong harga emas.

Goldman Sachs

Menurut Capex, bank pelaburan Goldman Sachs meramalkan harga purata $2,133.00 untuk logam berharga pada tahun 2024. Menurut penganalisis, XAUUSD akan berdagang di atas konsensus pasaran berikutan peningkatan indeks ketakutan dan status selamat. Ketakutan pelabur adalah disebabkan oleh ketidaktentuan yang semakin meningkat dan kemungkinan kemelesetan di AS tahun ini.

Di samping itu, kenaikan dalam aset itu telah didorong oleh pembelian aktif oleh bank pusat, terutamanya Bank Rakyat China dan Bank Rizab India.

ABN AMRO

Bank Belanda meramalkan purata harga emas $2000.00 setiap auns pada 2024. Anggaran ini berdasarkan jangkaan mata wang AS yang lebih kukuh, kadar faedah yang lebih tinggi, permintaan pelabur yang lebih rendah dan tekanan inflasi yang berkurangan.

Predict-Price

Portal analisis Predict-Price melaporkan bahawa harga emas akan terus meningkat pada 2024. Oleh itu, dalam senario kenaikan harga, harga aset mungkin mencecah $3,613.12. Dalam senario penurunan harga, harga mungkin menjunam kepada $2,198.46.

Trading Economics

Penganalisis Trading Economics percaya bahawa menjelang akhir suku semasa, harga emas akan berada di sekitar $2,310.02 setiap auns. Menjelang akhir tahun, menurut ramalan pakar dan model makro global, harga boleh mencecah $2,483.74.

Coin Price Forecast

Menurut Coin Price Forecast, emas mungkin mencapai $2,419.00 setiap auns menjelang pertengahan tahun. Menjelang akhir tahun 2024, pakar menjangkakan bahawa nilai logam berharga akan terus meningkat kepada $2,651.00.

Long Forecast

Penganalisis di Long Forecast meramalkan harga emas akan meningkat kepada $2,421.00 menjelang akhir tahun ini. Harga minimum dijangka $2,064.00 pada bulan Jun dan harga maksimum dijangka $2,542.00 pada bulan Disember.

WalletInvestor

Menurut ramalan WalletInvestor, harga akan berkisar antara $2405.73-2454.45 sepanjang tahun. Menjelang akhir tahun, emas akan mencapai $2441.01 setiap auns.

CoinCodex

Berdasarkan ramalan portal analisis Coincodex, harga logam berharga itu akan meningkat kepada $2,810.76 menjelang akhir 2024. Harga pasaran aset tersebut berada di bawah SMA 50 hari, yang berada pada $2,350.80. Walau bagaimanapun, ia berada di atas SMA 200 hari, iaitu pada $2,130.67.

GovCapital

Gov Capital menganggarkan bahawa harga XAUUSD akan berjulat antara $2,212.60 dan $2,391.50 pada tahun 2024. Pada masa yang sama, pakar tidak menolak kemungkinan kenaikan sehingga $2,750.23.

Analisis dari pakar bagi harga emas untuk 2025–2030

Penganalisis dan pakar memberikan ramalan bercampur untuk kadar XAUUSD pada 2025–2030. Bagaimanapun, ramai menjangkakan harga logam berharga itu akan terus meningkat dalam tempoh lima tahun akan datang.

WalletInvestor

WalletInvestor meramalkan harga emas akan terus melonjak pada 2025 dan mencapai $2,520.83 menjelang Disember. Pada suku pertama 2026, nilai akan berubah antara $2,522.08 dan $2,586.30, dan menjelang akhir tahun, ia akan mencecah paras $2,599.80. Menurut penganalisis, aliran kenaikan harga sederhana akan berterusan pada 2027–2029. Oleh itu, pada Mei 2029, pakar menjangkakan bahawa harga akan berada di sekitar $2,823.56 setiap auns.

CoinCodex

Penganalisis Coincodex meramalkan harga XAUUSD akan meningkat kepada $3,210.14 dalam tempoh 5 tahun akan datang. Pada tahun 2030, pakar menjangkakan harga akan didagangkan sekitar $3,797.10 setiap auns.

Predict-Price

Menurut Predict-Price, emas dijangka dalam julat antara $2,148.94 dan $4,270.93 pada 2025. Selain itu, kecerdasan buatan (AI) meramalkan pertumbuhan selanjutnya XAUUSD kepada $4,928.74 pada 2026. Pada masa yang sama, kebarangkalian tiada trend yang jelas ialah 95.68%.

CoinPriceForecast

Coin Price Forecast meramalkan bahawa aset itu akan mencecah $2,677.00 pada pertengahan 2025, $2,925.00 menjelang akhir tahun dan $3,164.00 menjelang akhir 2026. Di samping itu, penganalisis menentukan bahawa harga logam berharga akan terus mencatatkan keuntungan pada 2027–203, mencecah $4,649.00 setiap auns.

LongForecast

Long Forecast menjangkakan harga emas akan turun dan naik antara $2,421.00 dan $2,700.00 pada awal tahun 2025. Pada tahun ini, harga instrumen dagangan mungkin mencecah $2,799.00.

Pembalikan ke bawah bagi harga XAUUSD akan menandakan permulaan 2026, dan aliran menurun akan berterusan sepanjang tahun. Oleh itu, menjelang akhir tahun 2026, emas akan turun kepada $2,566.00. Menurut penganalisis, harga minimum akan berada hampir $2,241.00 pada Julai 2026.

Pada 2027–2028, harga logam berharga dijangka dalam julat yang besar antara $2,163.00–$2,800.00.

GovCapital

Gov Capital meramalkan bahawa harga purata emas ialah $2,392.01 pada awal tahun 2025 dan boleh meningkat kepada $3,736.97 menjelang akhir tahun fiskal. Penganalisis sangat yakin terhadap logam berharga dan menjangkakan ia akan mencapai $11,644.26 satu auns yang belum pernah terjadi sebelumnya pada Mei 2029.

Bagaimanakah Harga Emas Berubah Dari Masa ke Masa?

Di bawah ialah carta XAUUSD yang menunjukkan harga emas dalam tempoh sepuluh tahun yang lalu. Menilai data sejarah adalah penting untuk membuat ramalan yang paling tepat.

Dolar AS yang lebih kukuh menjadikan emas lebih murah, dan sebaliknya; mata wang AS yang lebih lemah menjadikan emas lebih mahal. Di samping itu, AS adalah pemegang terbesar jongkong emas dalam rizabnya, memegang kira-kira 8,100 tan logam berharga itu.

Harga emas meningkat dari awal November 2022, mencecah $1,854.38 pada akhir Disember 2023. Selepas mencecah $1,999.47 pada Mei 2023, harganya bertukar ke bawah. Sejak itu, emas telah kehilangan kira-kira 13% dalam tempoh lima bulan, jatuh kepada $1,810.40.

Dengan latar belakang konflik Palestin-Israel di Timur Tengah, yang bermula pada Oktober 2023, XAUUSD mula pulih, memperoleh lebih daripada 12% menjelang akhir tahun. Pada akhir Disember, harganya berada pada $2,041.19. Pada Januari-Februari 2024, emas ditutup dalam julat harga $2,088.40–$1,984.23.

Sejak awal tahun 2024, emas telah meningkat sebanyak 23%, mencecah paras tertinggi sepanjang masa sebanyak $2,450.00 pada bulan Mei. Pada masa ini, terdapat ketidaktentuan dalam pasaran. Pelabur bersedia untuk menjual aset dan menjamin keuntungan selepas emas menunjukkan pertumbuhan pesat sejak awal Mac.

Ketidakpastian dalam pasaran dan perubahan dalam sentimen kepada menurun dikaitkan dengan keluaran data makroekonomi yang lemSebagai aset kewangan, emas dipengaruhi oleh banyak faktor politik dan ekonomi. Walau bagaimanapun, perkara utama yang perlu diberi tumpuan apabila meramalkan harga emas ialah dolar AS, kerana mata wang ini digunakan untuk menilai logam berharga di seluruh dunia.

• Kadar pengangguran AS melonjak kepada 3.9% pada bulan April daripada 3.8% pada bulan Mac. Indikator itu dijangka terus meningkat.

• Jumlah pembukaan pekerjaan pada Mac ialah 8.488 juta, berbanding 8.813 juta pada Februari. Angka ini menunjukkan penurunan dalam pembukaan dalam sektor bukan ladang AS.

• Indeks harga pengguna AS merosot sedikit pada bulan April kepada 3.4% daripada 3.5% pada bulan Mac. Walau bagaimanapun, aliran keseluruhan masih negatif, kerana indeks berada pada 3.1% pada Januari 2024 dan menunjukkan sedikit penurunan buat kali pertama sejak awal tahun. Ini terus menunjukkan kebimbangan terhadap inflasi.

• Indeks harga pengeluar juga meningkat kepada 0.5% pada bulan April daripada 0.1% pada bulan Mac.

Berdasarkan data ini, Pengerusi Fed Jerome Powell membuat beberapa kenyataan pada sidang akhbar FOMC:

• Inflasi kekal tinggi. Selain itu, kadar penurunannya semakin perlahan.

• Pemotongan kadar tidak dimaklumkan kerana tiada keyakinan terhadap penurunan inflasi yang stabil kepada sasaran 2%.

• Permintaan dalam pasaran buruh melebihi penawaran. Walau bagaimanapun, kelemahan yang tidak dijangka boleh menjadi faktor dalam menurunkan inflasi.

• Perkembangan politik di negara ini tidak akan dipertimbangkan dalam membuat keputusan Fed.

• Pemotongan kadar akan mengambil masa lebih lama daripada jangkaan.

• Kenaikan kadar pada mesyuarat seterusnya pada 11-12 Jun tidak mungkin berlaku.

Namun begitu, harga emas disokong oleh peningkatan ketegangan antara China dan Taiwan. AS mengumumkan sokongannya untuk pulau itu dengan senjata canggih baharu dan menghantar delegasinya. Di tengah-tengah berita itu, China menghantar 21 kapal terbang dan 11 kapal perang ke pantai Taiwan.

Ketegangan geopolitik yang semakin meningkat di seluruh dunia menyebabkan pelabur menyimpan sebahagian besar modal mereka dalam emas. Selain itu, pertumbuhan pesat dalam permintaan daripada bank pusat dan pelabur institusi turut menyokong harga logam berharga itu pada paras yang agak tinggi.

Walau bagaimanapun, konflik yang berkurang di seluruh dunia, penurunan inflasi, dan nada sederhana Fed boleh menyebabkan peserta pasaran yang besar untuk melabur dalam aset yang lebih berisiko dan menutup sebahagian kedudukan mereka dalam emas.

Faktor-Faktor Yang Kemungkinan Mempengaruhi Harga Emas

Biasanya, pedagang mengaitkan analisis fundamental dengan pasaran saham, bukan emas. Walaupun penganalisis fundamental memantau penyata kewangan syarikat tertentu, penganalisis pasaran emas memantau faktor makroekonomi, kestabilan dunia politik dan ekonomi, dan persaingan daripada alternatif pelaburan untuk meramalkan harga. Mari kita lihat lima parameter makroekonomi yang boleh mempengaruhi kos logam berharga utama.

Inflasi

Inflasi mempunyai kesan ke atas nilai XAU, tetapi tidak sebanyak yang disangkakan. Kebanyakan pelabur emas pemula percaya bahawa jika ia meningkat di AS, harga emas seterusnya akan melonjak lebih tinggi kerana lebih banyak dolar inflasi perlu dibayar setiap auns. Walau bagaimanapun, dalam jangka masa panjang, tiada korelasi yang kukuh antara inflasi dan harga emas. Ini boleh dilihat daripada carta di bawah, yang menunjukkan dinamiknya di AS dan harga emas.

Sumber: Tradingview.com

Korelasi yang lemah ini boleh dijelaskan oleh dua faktor utama:

• Emas bukan komoditi. Iaitu, ia tidak digunakan oleh industri, seperti minyak atau logam ferus, dan oleh itu bertindak balas terhadap kuasa beli mata wang secara berbeza daripada barangan lain

• Semasa tempoh pertumbuhan ekonomi dan pasaran saham, emas perlu "bersaing" untuk keuntungan dan perhatian pelabur. Lebih-lebih lagi, dalam tempoh sedemikian, inflasi biasanya berada pada tahap yang tinggi.

Turun Naik Mata Wang

Emas, bersama dengan dolar AS, adalah aset selamat. Oleh itu, jika kadar pertukaran salah satu mata wang (contohnya, dolar) susut nilai berbanding dengan mata wang rizab yang lain, manakala kuasa beli untuk membeli emas dalam mata wang lain dikekalkan, maka kesannya ialah kenaikan harga emas. berbanding dengan mata wang yang susut nilai. Carta menunjukkan hubungan jangka panjang yang berlawanan antara indeks dolar AS (garis biru) dan harga emas (garis oren).

Sumber: Tradingview.com

Risiko Kemelesetan Akibat Ketegangan Geopolitik

Sebarang konflik ketenteraan adalah punca ketidaktentuan ekonomi yang paling ketara (selepas krisis pasaran kewangan) bagi pelabur. Emas paling sesuai digunakan sebagai pelaburan yang selamat pada masa pelabur ketakutan, dan konflik serantau mungkin menyebabkan keadaan sedemikian dalam pasaran. Ia juga dikaitkan dengan beberapa faktor lain yang mendorong harga naik, termasuk perbelanjaan yang berlebihan, bekalan wang, ketidakstabilan politik dan susut nilai mata wang.

Kadar Faedah

Emas sensitif kepada kadar faedah kerana ia tidak menjana pendapatan semasa. Oleh itu, ia sangat sensitif kepada alternatif dalam pasaran saham yang menawarkan potensi pendapatan, seperti bon atau saham yang membayar dividen. Terdapat korelasi negatif yang ketara, walaupun tidak sempurna. Apabila hasil bon kerajaan AS meningkat, kebarangkalian adalah tinggi bahawa emas akan bergerak ke arah aliran mendatar atau malah aliran menurun, manakala hasil yang menurun cenderung membawa kepada pergerakan yang sangat positif dalam harga emas.

Sebagai contoh, untuk memerangi kemelesetan pada awal tahun 2000-an, rizab persekutuan menurunkan kadar faedah ke paras yang sangat rendah, memaksa pelabur jangka panjang untuk menarik diri daripada bon hasil rendah dan mempelbagaikan portfolio mereka dengan emas. Ini memberikan sokongan yang baik kepada harga emas yang semakin meningkat. Pada 26 Januari 2022, Fed memberikan petunjuk mengenai kenaikan kadar, yang membawa kepada penurunan harga yang mendadak daripada $1,847.61 kepada $1,791,03 pada 26-28 Januari. 

Bekalan dan Permintaan

Bekalan dan permintaan adalah faktor yang paling sukar dalam menilai kesan ke atas kos logam. Pelabur besar dalam emas, termasuk bank pusat, IMF, dan dana terkemuka, memberi kesan ketara kepada pasaran. Tindakan peserta ini boleh mengubah permintaan terhadap barang kemas emas dan instrumen pelaburan.

Mengambil kira tindakan pemain besar ini adalah tugas yang sukar untuk pelabur persendirian biasa yang tidak mempunyai akses kepada maklumat yang didedahkan bagi semua data ekonomi pemain.

Untuk pemahaman umum tentang imbangan pasaran, anda perlu tahu bahawa kebanyakan permintaan emas adalah lebih kurang sama rata antara instrumen pelaburan dan barang kemas.

Sebagai contoh, ditunjukkan di bawah bahawa China dan India (dengan pertumbuhan ekonomi yang kukuh) telah menjadi pembeli utama emas sepanjang dua dekad yang lalu untuk melabur dan mencipta rizab dan, oleh itu, telah menyediakan rangsangan tambahan untuk kenaikan harga.

China, rizab emas Bank Pusat, t.:

Sumber: TradingEconomics.com

India, rizab emas Bank Pusat, t.:

Sumber: TradingEconomics.com

Kesimpulan: Adakah Emas Pelaburan Yang Baik?

Emas bukan sahaja dikenali sebagai aset untuk mempelbagaikan portfolio, tetapi dengan tekanan inflasi yang semakin meningkat, pelabur cenderung beralih kepada emas kerana ia dianggap sebagai lindung nilai yang baik terhadap kenaikan harga.

"Dalam tempoh risiko sistemik, kedua-dua emas dan dolar cenderung digunakan sebagai aset tempat selamat dan mungkin bergerak ke arah yang sama," kata Juan Carlos Artigas, Ketua Penyelidikan, Majlis Emas Dunia.

Aliran menaik XAUUSD mungkin akan berterusan untuk enam tahun akan datang sehingga 2030.

Sumber: Coin Price Forecast

Memandangkan inisiatif baharu bank pusat dan kerajaan dunia untuk menyokong pasaran dan ekonomi berjaya dilaksanakan pada 2021, emas telah menunjukkan penurunan. Walau bagaimanapun, gelombang baharu coronavirus, inflasi yang melambung tinggi, ketegangan politik dan konflik menjejaskan kestabilan keadaan, jadi kami mempunyai sebab untuk mengharapkan ramalan harga emas dari pakar menjadi kenyataan - harga dijangka terus melonjak dengan ketara pada 2024–2025.

Pastikan anda membuat akaun demo percuma dengan LiteFinance!. LiteFinance akan memaklumkan kepada anda tentang berita terkini tentang emas sebagai aset pelaburan, dan ruang muka yang mesra pengguna jika anda bercadangkan untuk mula berdagang emas atau mana-mana aset lain.

Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time